韩国银行从业人员

起因是：：1.次贷危机的概念 次贷危机又称次级房贷危机(subprime lending crisis) ，也译为次债危机。它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴。它致使全球主要金融市场隐约出现流动性不足危机。美国“次贷危机”是从2006年春季开始逐步显现的。2007年8月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。 2.次贷危机的产生 .产生原理 引起美国次级抵押贷款市场风暴的直接原因是美国的利率上升和住房市场持续降温。次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。 利息上升，导致还款压力增大，很多本来信用不好的用户感觉还款压力大，出现违约的可能，对银行贷款的收回造成影响的危机。 美国次级抵押贷款市场通常采用固定利率和浮动利率相结合的还款方式，即 ：购房者在购房后头几年以固定利率偿还贷款，其后以浮动利率偿还贷款。 在2006年之前的5年里，由于美国住房市场持续繁荣，加上前几年美国利率水平较低，美国的次级抵押贷款市场迅速发展。 随着美国住房市场的降温尤其是短期利率的提高，次级抵押贷款的还款利率也大幅上升，购房者的还贷负担大为加重。同时，住房市场的持续降温也使购房者出售住房或者通过抵押住房再融资变得困难。这种局面直接导致大批次级抵押贷款的借款人不能按期偿还贷款，进而引发“次贷危机”。 .通俗解答 在美国，贷款是非常普遍的现象，从房子到汽车，从信用卡到电话账单，贷款无处不在。当地人很少全款买房，通常都是长时间贷款。可是我们也知道，在这里失业和再就业是很常见的现象。这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人，他们怎么买房呢？因为信用等级达不到标准，他们就被定义为次级信用贷款者，简称次级贷款者。 大约从10年前开始，那个时候贷款公司漫天的广告就出现在电视上、报纸上、街头，抑或在你的信箱里塞满诱人的传单： “你想过中产阶级的生活吗？买房吧！” 积蓄不够吗？贷款吧！” 没有收入吗？找阿牛贷款公司吧！” “首付也付不起？我们提供零首付！” “担心利息太高？头两年我们提供3％的优惠利率！” “每个月还是付不起？没关系，头24个月你只需要支付利息，贷款的本金可以两年后再付！想想看，两年后你肯定已经找到工作或者被提升为经理了，到时候还怕付不起！” “担心两年后还是还不起？哎呀，你也真是太小心了，看看现在的房子比两年前涨了多少，到时候你转手卖给别人啊，不仅白住两年，还可能赚一笔呢！再说了，又不用你出钱，我都相信你一定行的，难道我敢贷，你还不敢借？” 在这样的诱惑下，无数美国市民毫不犹豫地选择了贷款买房。（你替他们担心两年后的债务？向来自我感觉良好的美国市民会告诉你，演电影的都能当上州长，两年后说不定我还能竞选总统呢。） 阿牛贷款公司短短几个月就取得了惊人的业绩，可是钱都贷出去了，能不能收回来呢？公司的董事长——阿牛先生，那也是熟读美国经济史的人物，不可能不知道房地产市场也是有风险的，所以这笔收益看来不能独吞，要找个合伙人分担风险才行。于是阿牛找到美国经济界的带头大哥——投行。这些家伙可都是名字响当当的主儿（美林、高盛、摩根），他们每天做什么呢？就是吃饱了闲着也是闲着，于是找来诺贝尔经济学家，找来哈佛教授，用上最新的经济数据模型，一番鼓捣之后，弄出几份分析报告，从而评价一下某某股票是否值得买进，某某国家的股市已经有泡沫了，一群在风险评估市场里面吃喝的主儿，你说他们看到这里面有风险没？用脚都看得到！可是有利润啊，那还犹豫什么，接手搞吧！于是经济学家、大学教授以数据模型、老三样评估之后，重新包装一下，就弄出了新产品——CDO（注： Collateralized Debt Obligation，债务抵押债券），说穿了就是债券，通过发行和销售这个CDO债券，让债券的持有人来分担房屋贷款的风险。 光这样卖，风险太高还是没人买啊，假设原来的债券风险等级是6，属于中等偏高。于是投行把它分成高级和普通CDO两个部分，发生债务危机时，高级CDO享有优先赔付的权利。这样两部分的风险等级分别变成了4和8，总风险不变，但是前者就属于中低风险债券了，凭投行三寸不烂“金”舌，当然卖了个满堂彩！可是剩下的风险等级8的高风险债券怎么办呢？ 于是投行找到了对冲基金，对冲基金又是什么人，那可是在全世界金融界买空卖多、呼风唤雨的角色，过的就是刀口舔血的日子，这点风险小意思！于是凭借着老关系，在世界范围内找利率最低的银行借来钱，然后大举买入这部分普通CDO债券，2006年以前，日本央行贷款利率仅为1．5％；普通CDO利率可能达到12％，所以光靠利息差对冲基金就赚得盆满钵满了。 这样一来，奇妙的事情发生了，2001年末，美国的房地产一路飙升，短短几年就翻了一倍多，这样一来就如同阿牛贷款公司开头的广告一样，根本不会出现还不起房款的事情，就算没钱还，把房子一卖还可以赚一笔钱。结果是从贷款买房的人，到阿牛贷款公司，到各大投行，到各个银行，到对冲基金人人都赚钱，但是投行却不太高兴了！当初是觉得普通CDO风险太高，才扔给对冲基金的，没想到这帮家伙比自己赚的还多，净值一个劲地涨，早知道自己留着玩了，于是投行也开始买入对冲基金，打算分一杯羹了。这就好像“老黑”家里有馊了的饭菜，正巧看见隔壁邻居那只讨厌的小花狗，本来打算毒它一把，没想到小花狗吃了不但没事，反而还越长越壮了，“老黑”这下可蒙了，难道馊了的饭菜营养更好，于是自己也开始吃了！ 这下又把对冲基金乐坏了，他们是什么人，手里有1块钱，就能想办法借10块钱来玩的土匪啊，现在拿着抢手的CDO还能老实？于是他们又把手里的CDO债券抵押给银行，换得10倍的贷款，然后继续追着投行买普通CDO。嘿，当初可是签了协议，这些CDO都归我们的！！！投行心里那个不爽啊，除了继续闷声买对冲基金之外，他们又想出了一个新产品，就叫CDS （注：Credit Default Swap，信用违约交换）好了，华尔街就是这些天才产品的温床：不是都觉得原来的CDO风险高吗，那我投保好了，每年从CDO里面拿出一部分钱作为保金，白送给保险公司，但是将来出了风险，大家一起承担。 保险公司想，不错啊，眼下CDO这么赚钱，1分钱都不用出就分利润，这不是每年白送钱给我们吗？干了！ 对冲基金想，不错啊，已经赚了几年了，以后风险越来越大，光是分一部分利润出去，就有保险公司承担一半风险，干了！ 于是再次皆大欢喜，CDS也卖火了！但是事情到这里还没有结束：因为“聪明”的华尔街人又想出了基于CDS的创新产品！我们假设CDS已经为我们带来了50亿元的收益，现在我新发行一个“三毛”基金，这个基金是专门投资买入CDS的，显然这个建立在之前一系列产品之上的基金的风险是很高的，但是我把之前已经赚的50亿元投入作为保证金，如果这个基金发生亏损，那么先用这50亿元垫付，只有这50亿元亏完了，你投资的本金才会开始亏损，而在这之前你是可以提前赎回的，首发规模500亿元。天哪，还有比这个还爽的基金吗？1元面值买入的基金，亏到0．90元都不会亏自己的钱，赚了却每分钱都是自己的！评级机构看到这个天才设想，简直是毫不犹豫：给予AAA评级！ 结果这个“三毛”可卖疯了，各种养老基金、教育基金、理财产品，甚至其他国家的银行也纷纷买入。虽然首发规模是原定的500亿元，可是后续发行了多少亿，简直已经无法估算了，但是保证金50亿元却没有变。如果现有规模5000亿元，那保证金就只能保证在基金净值不低于0．99元时，你不会亏钱了。 当时间走到了2006年年底，风光了整整5年的美国房地产终于从顶峰重重摔了下来，这条食物链也终于开始断裂。因为房价下跌，优惠贷款利率的时限到了之后，先是普通民众无法偿还贷款，然后阿牛贷款公司倒闭，对冲基金大幅亏损，继而连累保险公司和贷款的银行，花旗、摩根相继发布巨额亏损报告，同时投资对冲基金的各大投行也纷纷亏损，然后股市大跌，民众普遍亏钱，无法偿还房贷的民众继续增多……最终，美国次贷危机爆发。 3.次贷危机的爆发 2007年2月13日美国新世纪金融公司（New Century Finance）发出2006年第四季度盈利预警。 汇丰控股为在美次级房贷业务增加18亿美元坏账拨备。 面对来自华尔街174亿美元逼债，作为美国第二大次级抵押贷款公司——新世纪金融(New Century Financial Corp)在4月2日宣布申请破产保护、裁减54%的员工。 8月2日，德国工业银行宣布盈利预警，后来更估计出现了82亿欧元的亏损，因为旗下的一个规模为127亿欧元为“莱茵兰基金”（Rhineland Funding）以及银行本身少量的参与了美国房地产次级抵押贷款市场业务而遭到巨大损失。德国央行召集全国银行同业商讨拯救德国工业银行的篮子计划。 美国第十大抵押贷款机构——美国住房抵押贷款投资公司8月6日正式向法院申请破产保护，成为继新世纪金融公司之后美国又一家申请破产的大型抵押贷款机构。 8月8日，美国第五大投行贝尔斯登宣布旗下两支基金倒闭，原因同样是由于次贷风暴。 8月9日，法国第一大银行巴黎银行宣布冻结旗下三支基金，同样是因为投资了美国次贷债券而蒙受巨大损失。此举导致欧洲股市重挫。 8月13日，日本第二大银行瑞穗银行的母公司瑞穗集团宣布与美国次贷相关损失为6亿日元。日、韩银行已因美国次级房贷风暴产生损失。据瑞银证券日本公司的估计，日本九大银行持有美国次级房贷担保证券已超过一万亿日元。此外，包括Woori在内的五家韩国银行总计投资亿美元的担保债权凭证(CDO)。投资者担心美国次贷问题会对全球金融市场带来强大冲击。不过日本分析师深信日本各银行投资的担保债权凭证绝大多数为最高信用评等，次贷危机影响有限。 其后花期集团也宣布，7月份有次贷引起的损失达7亿美元，不过对于一个年盈利200亿美元的金融集团，这个也只是小数目。次贷，又称次级（住房）按揭贷款、次级债，次贷危机也就是由于贷款机构把钱贷给信誉度不高、没有经济能力还款的人，同时房地产市场低迷、房价下跌而造成的金融机构资产缩水的现象。 具体形成原因，我总结了以下：首先是由于美国是一个信用制度很健全的国家，贷款非常方便，于是很多信誉度不够高，不能还住房贷款的人就买到了房子。再次，美国房地产持续火爆，价格持续地大幅上涨，大量的投机者投资房地产，期望未来房价上涨带来丰厚收益。这些投机者预期未来收益会增加，也就是认为自己的未来财富增加，于是就扩大自己的消费，也就是刺激了消费，造成货币需求增大，导致利率上升，利率一旦上升，造成好多人还不起贷款，金融机构只能收回房子。同时，房地产的泡沫终有一天会破灭，房价下跌了，于是银行以房地产作为抵押的资产就缩水了，对于收不回贷款的金融机构来说就是一笔巨大的损失，于是各家投资银行等贷款机构流动性就日益恶化，他们的资产流动型不足，不幸的是，美国的金融机构把它的资产证券化，也就是把住房贷款打包成抵押证券卖给其他机构投资者，所以一旦贷款收不回，而房价又下跌，银行资产就大幅缩水，与它直接相关的抵押证券价值也就大幅下跌，于是购买这些抵押证券的机构就亏惨了（大量购买这些抵押证券的国家或机构往往就是那些海外资本自由化程度高的），大量金融机构资产大幅缩水也就造成股市暴跌，金融市场剧烈动荡。另外，房地产下跌也会造成市场信心不足，股票的恐慌性的抛售，更加加速了股市的下跌速度。长期下去，金融机构资产倒闭，进而会渐渐影响到实体经济，表现在社会总需求不足，大量部门减产、裁员，失业率上升，经济衰退甚至萧条，而这次次贷危机所带来的危害不可能一下子恢复到正常水平，除非房地产市场启稳而这往往也需要要一个漫长的过程来慢慢消化。所以，政府还是要加强对资本流入与流出的管制。 1.次贷的产生，网络泡沫破灭后，为了刺激美国经济，银行开始向那些收入很低、信用很差的人发放房屋抵押贷款，这样就搞活了美国的地产，带动了经济的发展，然后，放贷银行要么自己把这些按揭贷款打包成债券，要么把这些按揭卖给两房（房地美和房利美），由他们打包成债券，这个就是最原始的次贷证券 2.两房或者银行，通过评级机构的所谓评级，分成不同类型的债券，再把这些债券卖给投资银行和商业银行（很搞笑，商业银行又自己买回来了），但是只是买回来还不够，他们再次打包，把这些债券又包装成更复杂、风险更高的衍生产品，并开始互相推销，并且向全世界的金融机构推销，至此，次贷由最原始的按揭贷款变成了各种包装的、复杂的、高风险的金融产品在全世界的金融机构内流通 3.随着美国利率的不断提高，那些按揭贷款人开始无法按期还款和利息了，就产生了风险，但是，初始阶段，还不是很严重，因为美国的房价没有跌，银行还可以收回房子，来填补损失，随着美国房价的下跌，这些次贷开始变成垃圾了，卖了房子也收不回成本了，那么次贷债券以及那些被包装了无数次的高风险产品，也开始变成垃圾了，由于过度的开发和包装，风险损失已经不再是房贷的数字，被放大了N倍，金融机构的资产开始急剧恶化，大家都争相变卖这些垃圾，争取自保，进一步加剧了这些产品的贬值，也进一步让银行、两房和投行的资产恶化，演变成今天这个糟糕的局面上面基本也说了影响了 最简单的一局话 很多人下岗了 很多商店 公司 关门了！ 至于对策吗我和一楼一样 也是不太清楚 要是有对策的话 都能当经济学的教授了！

山东省人民政府办公厅关于应对新冠肺炎疫情影响促进文化和旅游产业健康发展的若干意见-鲁政办发〔2020〕7号各市人民政府，各县人民政府，省政府各部门、各直属机构:为贯彻落实党中央、国务院关于新冠肺炎疫情防控决策部署，统筹抓好疫情防控和产业发展，根据《国务院办公厅关于进一步激发文化和旅游消费潜力的意见》精神，经省政府同意，现提出以下意见。一、加大疫情防控力度1.稳妥组织复工复产。根据全省疫情形势变化，精准实施文化和旅游行业复工复产。层层落实责任，做到守土有责、守土担责、守土尽责，分级分区分类别逐步开放。2.严格落实防疫措施。旅游景区、饭店、博物馆、文化馆、美术馆、影剧院、互联网上网服务场所等单位，要认真落实相关防控要求，制定防控工作方案和应急预案，加强预防性消毒、通风换气处理，配齐测温、洗手、消毒设施和用品，配备临时应急隔离场所。3.加强游客防疫引导。通过手机短信、广播、宣传栏等形式，扎实做好防疫宣传引导，提高游客防疫意识。旅游景区、博物馆等场所，要科学控制游客流量，组织志愿者、安全员加强巡检，及时提示游客分散活动。认真落实实名登记、测量体温、佩戴口罩等措施。4.抓好员工自身防范。健全员工健康监测和日报告、零报告制度。实行分时段预约、线上购票、扫码支付等“零接触”服务。落实“戴口罩、勤洗手、保距离”要求，控制会议规模、数量，实行分餐或错峰就餐，减少人员密切接触。二、缓解企业经营压力5.充分利用好已出台扶持政策。认真梳理各级、各部门扶持政策，整理集成“政策工具包”推送给企业，帮助企业用足用好普惠性税费、金融、社保、租金、用工、水电气等支持政策。6.加大专项扶持力度。调整省、市两级宣传文化旅游发展资金支出结构，支持企业渡过难关、健康发展。省本级从宣传文化旅游发展资金中安排亿元，采用股权投资、贷款贴息、以奖代补等方式，重点用于受疫情影响较大的项目建设、集群发展、设施升级改造、宣传推介、文化惠民活动等贴补。各市可参照执行。7.加强金融政策扶持。组织开展银行和企业对接活动，鼓励金融机构创新金融产品，为企业提供必要的流动性支持，降低文化和旅游小微企业融资成本。8.提前兑付奖励补助资金。2020年4月底前将2019年入境旅游奖励资金拨付到位，对业绩突出的入境旅游企业给予接待游客人天总量奖、包机奖、邮轮奖等奖励。9.加大影视出版和文艺创作支持。统筹利用省级影视推进相关资金，加大对优秀电影、电视剧、动画片、纪录片、公益广告制作及发行放映单位扶持，对乡镇影院实施特别奖补。对反映抗击疫情事迹的出版物、影视剧、舞台剧、纪录片、短视频等优秀作品给予奖补。三、助推市场恢复活力10.加大市场营销力度。利用政府门户网站及微信、微博等宣传平台，为文化和旅游企业免费宣传文化和旅游产品。针对京津冀、长三角、珠三角及日本、韩国、东南亚等国内外一类客源市场实施精准营销，推动市场快速升温。调整贸易会展促进活动，加大首届中国国际文化旅游博览会国际招展力度，办好孔子家乡山东文化贸易展，扩大国际市场客户和销售渠道。11.支持企业提档升级。鼓励A级旅游景区、重点乡村旅游企业、旅游饭店、星级民宿、文化产业示范园区等改造升级，各市政府提供土地、规划、施工许可等政策支持。统筹中央、省级资金，对精品旅游、文化创意、乡村旅游等在建重点项目给予贷款贴息、股权投资。加快文创产品开发，重点扶持一批文创产品研发生产和销售企业。开展第六批山东省重点文化产业项目、重点文化企业、重点文化产业园区认定工作。12.联合购买文化惠民演出。整合省、市、县三级资金，组建山东剧场院线，搭建“齐鲁艺票通”信息平台，购买文化惠民演出。提前编制2020年农村电影购买服务计划，侧重购买脱贫攻坚、乡村振兴、人居环境整治、公共卫生体系建设、健康饮食生活题材片目。13.支持企业承办公务活动。鼓励机关、团体、事业单位和国有企业将会议会展、培训、内外宾接待等公务活动在省市规定的支出定额内委托旅行社、饭店、文化传媒等企业承办。14.加强从业人员素质提升。组织从业人员开展线上线下业务培训，按照有关规定予以补助。鼓励在职导游员参加职业晋级考试，对通过本年度中、高级导游晋级考试的，分别给予500元、1000元奖励。举办导游员、红色旅游讲解员、饭店服务员等职业技能竞赛，提高从业人员服务水平。15.对组织一线防疫人员旅游休闲的企业给予补助。即日起至2020年12月31日，对旅行社单独组织一线防疫医务、疾控人员团队游的给予奖补。由旅行社完备相关资料，按照先报备、后审核的程序，每人补助50元，费用由省本级承担。鼓励A级旅游景区年内向医护人员免费开放，各市给予一定奖补。四、增强产业发展动力16.加快文旅融合。重点打造泰安—曲阜优秀传统文化旅游、齐文化旅游、大运河文化旅游、黄河三角洲生态文化旅游等示范区。推出山水圣人、仙境海岸、运河水浒、亲情沂蒙等精品文化旅游线路。组织创建首批省级文化产业和旅游产业融合发展示范区。17.加强消费引领。组织开展“第四届文化惠民消费季”“山东人游山东”“畅游齐鲁·好客山东好时节”消费促进活动。联合中国银联山东分公司等金融机构开展惠民补贴。组织评定一批全省文化和旅游消费试点县、示范县。18.打造数字文旅。制定出台文化和科技融合发展政策措施，鼓励文化科技企业申报省重点研发计划项目，加快4K8K电视、5G高新视频、网络视听、数字会展、数字娱乐、数字生活建设。实施“一部手机游山东”项目，构建智慧文旅综合服务体系。支持开展公益数字服务，对疫情期间免费向公众提供线上影视、演出、娱乐、动漫、游戏等数字文化服务并取得较好市场流量的产品予以奖补。19.提振夜间旅游。推动景区夜间开放，优化夜间文化演出市场，培育一批夜间演艺精品，推出一批业态多元、吸引力强的夜间旅游优质项目和产品。依托中心城区设施和重点景区，培育夜间观光游憩、文化体验、特色餐饮、时尚购物等夜间旅游经济产业，打造30个夜间文化和旅游消费集聚区。20.优化消费体验。实施便民消费工程，推广移动支付方式，提高文化和旅游消费场所支付便捷度。引导文艺演出、文化娱乐、景区景点等场所广泛应用互联网售票、二维码验票。联合商业银行发行山东文化旅游主题信用卡，推出消费积分、分期付款文化旅游信贷产品。山东省人民政府办公厅2020年3月8日

1.金融危机，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地(价格)、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化 2.金融危机原因:信用扩张,虚拟经济引起的经济泡沫破裂是金融危机的主要原因.次贷危机是导火线.实际次贷债券只有6000亿美元,这6000亿美元引发了这么大的金融危机,全是由于跟风即人们的心理预期造成的.羊群效应，它是指市场上存在那些没有形成自己的预期或没有获得一手信息的投资者，他们将根据其他投资者的行为来改变自己的行为。理论上羊群效应会加剧市场波动，并成为领头羊行为能否成功的关键。在下述案例中烧饼就是领头羊.在现实经济中,次贷房贷是领头羊 3.从次贷危机到金融危机,这里原创一个案例: 两个人卖烧饼,每人一天卖20个(因为整个烧饼需求量只有40个),一元价一个,每天产值40元.后来两人商量,相互买卖100个(A向B购买100个,B向A购买100个),用记账形式,价格不变,交易量每天就变成240元--虚拟经济产生了 如果相互买卖的烧饼价为5元,则交易量每天1040元,这时候,A和B将市场烧饼上涨到2元,有些人听说烧饼在卖5元钱1个,看到市场烧饼只有2元时,赶快购买.--泡沫经济产生 烧饼一下子做不出来,就购买远期饼.A和B一方面增加做烧饼(每天达100个或更多),另一方面卖远期烧饼,还做起了发行烧饼债券的交易,购买者一是用现金购买,还用抵押贷款购买.---融资,金融介入 有些人想购买,既没有现金,又没有抵押品,A和B就发放次级烧饼债券.并向保险机构购买了保险.---次级债券为次贷危机播下种子 某一天,发现购买来的烧饼吃也吃不掉,存放既要地方,又要发霉,就赶快抛售掉,哪怕价格低一些.--泡沫破裂 金融危机就这样爆发了. 烧饼店裁员了(只要每天40个烧饼就可以了)--失业；烧饼债券变废纸了--次贷危机 抵押贷款(抵押品不值钱)收不回,贷款银行流动性危机,保险公司面临破产等。--金融危机 4.在次贷危机到金融危机过程中，金融机构的金融杠杆和金融衍生品的发行和流通起了放大作用 5.对中国的影响.金融危机波及全球，对于中国,国家外汇储备部分损失了,出口困难了,经济增长减缓,失业增加,人们收入下降,消费减少,市场萧条.严重时会引起政局不稳定. 比起欧洲国家,这次金融危机对中国的影响不是很大,因为中国的经济与国际经济有一定的割裂,我国人民币实施资本项下的严格管理，国际游资冲击不大，现在美国已有70多家银行趋于倒闭的情况下，中国的金融系统运行良好，经济保持一定的速度增长。同时，国家也在通过扩张财政和降低存款准备金率，40000亿拉动内需等措施，现在又进行了人民币汇率的下调,如果各项宏观经济措施实施有效，对于中国也就1年左右的时间能够过去 对中国的具体影响: (1)美国消费减少影响中国出口：出口方面：可以预料的是我国宏观经济的外部环境将由于此次席卷华尔街的金融风暴而更显严峻。海关总署的进出口数据显示,今年前8个月,我国外贸出口额的增幅下行放缓的趋势明显,由于美国是中国商品最大的出口市场,一度在6-7月份冲高的中国外贸出口增速又将遭遇考验,张斌说,外需下降意味着外国消费者对高附加值产品和低附加值产品需求的同时下降。在这种环境下,出口商很可能没有动力革新技术,而是被迫通过压低产品价格去维持市场份额,这可能导致中国出口企业贸易条件的进一步恶化。进口方面：受此次金融危机的冲击,美国经济在下半年仍有下滑的可能,从而导致其国民消费能力和消费欲望继续降低,而投资支出将出现增加,“这对中国的外贸出口并不是一个利好消息”,如果美国国民的消费需求减少而制造业因投资增加而逐渐恢复活力,那么势必减少从中国进口商品的数量。 （2）加大国内进口商品成本：进口方面,由金融风暴带来的冲击则与美元汇率密切相关,目前国际市场上大宗商品几乎都以美元定价,美元走势的强弱决定了大宗商品价格走势的高低,从可以观察到的数据来看,由于近期美元逐渐反转走强,原油、铁矿石等商品的价格显现下降趋势,这对需要大量资源性产品的中国来说本属利好消息,然而雷曼兄弟公司破产倒闭、美林公司被收购不期而至,再加上一周前被美国政府宣布接管的“两房”,美国金融市场反复动荡严重影响到美元汇率的走势和持有者的信心。 （3）重创国内金融市场信心. （4）给国内金融机构带来直接损失：雷曼兄弟破产给国内金融机构带来的直接影响,包括两方面:一方面,我国的金融机构、投资者持有较多的次级债券,形成实际损失；另一方面,金融危机导致美国出现衰退,它会传导到中国来。美国《商业周刊北美版前执行总编、清华大学新闻与传播学院高级访问学者罗伯特道林:(对持有大量美国金融机构股票和基金的中国银行业的担心。根据破产文件显示,雷曼兄弟前30大无抵押债权人主要是亚洲金融机构,包括日本的Aozora银行、中央三井信托、住友三井金融、瑞穗实业银行、信金中央金库、国内金融机构中中国银行再度被牵涉其中。据报道,雷曼对日本Aozora银行欠款额达亿美元,对瑞穗实业银行欠款额达亿美元,对花旗集团香港子公司欠款额约为亿美元,而中国银行纽约分行也曾主导给雷曼贷款5000万美元。 6.中国的应对措施 针对金融危机的经济萎缩，失业增加等负面影响，主要有以下政策措施，应该说这些政策措施与经济增长、通货膨胀、失业、国际收支4方面的国家宏观经济目的都相关，都会正面影响： (1)货币政策则从2008年7月份就及时进行了较大调整。调减公开市场对冲力度，相继停发3年期中央银行票据、减少1年期和3个月期中央银行票据发行频率，引导中央银行票据发行利率适当下行，保证流动性供应。 (2)宽松的货币政策。9月、10月、11月连续四次下调基准利率，三次下调存款准备金率，存款准备金率的下降，贷款基准利率的下降，目的是增加市场货币供应量，扩大投资与消费。 (3)2008年10月27日还实施 首套住房贷款利率7折优惠；支持居民首次购买普通自住房和改善型普通住房。 (4)取消了对商业银行信贷规划的约束。 (5)坚持区别对待、有保有压，鼓励金融机构增加对灾区重建、“三农”、中小企业等贷款。 (6)促进对外贸易：进出口行业是首当其冲地受到影响，并且从业人员众多（据统计已达亿人）。一是增加出口退税；二是人民币升值，都是增加出口竞争力的手段； (7)对外经济合作与协调(如中日韩之间的货币互换等) 。 以上为主要的货币政策，其他政策 (1)宽松的财政政策：减少税收（已实施了证券交易税的下降和利息税的取消），扩大政府支出（40000亿拉动内需正在实施中）； (2)促进对外贸易：进出口行业是首当其冲地受到影响，并且从业人员众多（据统计已达亿人）。一是增加出口退税；二是人民币升值，都是增加出口竞争力的手段； (3)减少企业负担：劳动法的调整等； (4)加强公共财政的社会保障医疗等方面的支出，保持社会经济发展环境的稳定.实物交换对于国际上交易来说可防范汇率变动的风险,对金融危机的解决没有帮助.

金融危机危机的起因？ 比如说你要买房子，钱不够，银行把你的房子做抵押然后贷款给你，然后银行就得守着每个月收你的按揭，一收就收十多二十年，银行必须得守下去，银行就很关注你有没有能力还这些钱，这就有一些弊端： 1.首先银行不想把资金锁在那里，一守这么多年，每月监督你还款，对资金的周转效益不好，风险大。 2.银行不想承担太多的风险，广大的投资者却想承担风险得到可观的回报，可广大的投资者却得不到这种投资机会。 3.银行承担的风险大，借款的这些房产拥有者就得承担较高的利息。 于是美国的华尔街就产生了一个非常好的想法，把房地产按揭证券化，即银行贷了款之后，按揭的现金流他自己不守了，把它卖给华尔街，于是华尔街从各个银行把美国各地的按揭现金流全都买起来，然后打一个大包分散风险后就买给其他的投资者如基金公司，商业银行。这个想法很好: 首先投资者有新的产品，忍受一点风险就可以得到高的回报； 其次贷款的购房者也可以享受相对低的贷款利率； 再次银行的资金周转的效率也更高了。 这本是一件对大家都有利的事，可是银行在利益的驱使下做过了头。比如在按揭证券化之前，银行都严格审查每一个贷款人信用和收入，不合格的决绝不贷款，合格的也要付首付20%到30%，而按揭证券化之后银行只是把这些按揭现金流卖给华尔街了事，其它一切都与自己无关了，对于贷款风险的监管不再那么的严格，只重视数量忽于质量，此时商业银行就只充当一个中介机构，贷款质量的好坏与他无关了，信用好的又资格贷款的贷完了，就开始向没有资格贷款的贷款，这就是我们所说的次贷，由次贷引发的危机我们就叫次贷危机。 资产泡沫的产生： 美国在恐怖袭击和科技股泡沫的影响下，美国经济陷入衰退之势，美国当局为了防止美国的经济陷入衰退，于是出台了刺激经济政策以增加企业投资，即美联储降息，贷款利息少了，更多人贷款买房子势必造成房价上涨。比如美国居民A收入低信用也低，商业银行和贷款公司为了谋求更多的利益和更大市场份额借钱给信用和收入都不好的居民A买房，贷款公司在贷款时大力宣传在前三年只还百分之三的利息就可以了，本金以后再还就可以了，以后你一定有钱了吧，到时候你已经找到工作或者被提升为经理了，到时候还怕还不起这点钱吗。美国人都具有超前的消费理念，这点大家都知道。于是居民A很高兴贷款买房了，例如100万的房子居民A贷款买了，于是贷款公司和商业银行把住房抵押贷款卖给房地美和房利美，房地美和房利美买下住房抵押贷款，将其经过一系列虚假的信用评级和包装后将其证券化后卖给投行和全世界的投资者，前几年房价上涨大家获利，买房的算是白住了还挣了不少，这时没买房的眼红了，就更多人贷款买房甚至利用高杠杆炒房了，房地产市场一片火爆，逐渐的泡沫开始形成，大家都都在虚假的盛宴中欢乐。美国资产泡沫吹大的另一个原因，除了与美联储的利率政策有关，还有一个原因就是资金大回流。美国开动印钞机印刷出美圆，然后去世界各地交换廉价血汗的产品。当这些国家的外贸企业得到美圆外汇时，为了维护币值的稳定，中央银行和外汇管理局不得不大量购入美圆的同时抛售本币。一方面引起了国内的通胀，另一方面这些国家积累了巨额的外汇储备。而政府为了这些储备的安全防止其贬值，又不得不购买美国国债。这样促使美圆回流，从而进一步降低美国利率，减少消费信贷成本，从而进一不推动美国房地产资产泡沫的形成，为次贷危机的发生埋下隐患。 资产泡沫的破灭和次贷危机引爆： 因为美联储的利息降得很低，借钱的人和企业多了，流通的钱多了，供大于求，慢慢的物价上涨，造成通货膨胀，为利抑制通货膨胀，美联储大幅度的调高利率抑制贷款减少货币的流通，由于利率忽然的调高，继而买房人少了，房市供大于求，房价不断的回跌，比如100万房子只值80万了，此时居民A烂账了，现在房子只值80万，却要还100万加利息，居民A才不会还钱呢，你银行收回房子啊,我不住了还不成，我反正信用不好，还怕这点。很多和居民A一样的处于低收于的美国居民也是这么想啊，当然居民想还也还不上了啊，本来收入就低，而利率忽然调高了这么多，怎么还啊。银行没办法，只有收回很多的房子拍卖，很多的房子拍卖于是房子就更不值钱了，越不值钱越多的人烂账了，钱收不回了，你贷款公司拿的部分债券就是有毒资产了，你投资银行拿的部分债券也是有毒资产了，你其他国家的银行进行投资而买的债券也是有毒资产了。于是就有了雷曼的破产，人们很快的发现造成雷曼破产的就是那有毒资产次级住房抵押债券，雷曼是全球的五大投行之一，连雷曼都破产了，还有哪个金融机构可以相信，于是那些拥有次级抵押债券的公司股票被抛售，银行被挤兑，同业之间拆借几乎不在进行，资金陷于了流动性匮乏，没有了资金的流动和融通，金融市场一片混乱。投资者对市场信心不足，担忧将来于是更加愿意拥有现金，抛售股票债券，造成全球金融市场动荡，投资者信心的减少从而逐渐影响实体经济，造成全球性的经济危机。 简单的说， 美国金融危机产生的原因可以概括为以下几个方面： （一）美国人缺少储蓄的习惯，提倡超前的消费理念。 （二）房地产繁荣和发展→次级贷款（使商业银行和贷款机构负担上债权负担） （三）商业银行和贷款机构→两房担保机构（使债权负担转移至两 房机构，即房地美和房利美） （四）两房担保机构通过各种手段发行次级债券， 使债权负担转移至投资者（如投行，各国的银行、对冲基金、中小投资者等等） （五）投资银行发行了大量的金融衍生工具，金融工具过度创新，造成监管难度加大和政府疏于管理。 金融危机对我国经济的影响 （一）股市受到冲击。 （二）外贸企业出口下降。出口是带动我国经济增长的重要因素之一，当全球经济衰退时，国外需求减少，阻碍了我国的外贸企业的产品的出口，导致一些出口企业亏损甚至破产，失业率增加，经济增长放缓。 （三）外汇缩水。受危机影响，美元疲软，美元加速贬值，中国将蒸发巨大的外汇购买力。 （五）银行不良资才增加。受金融危机的冲击，势必造成一些中小企业破产，不良资产因此产生。 （六）市场信心受挫，企业融资困难，投资减少。受金融危机的冲击，银行紧缩信贷势必造成企业融资困难，企业投资减少，生产受限。 （七）失业人口增多，就业问题严峻，福利和薪酬减少，购买力下降。受危机影响，企业通过裁员或减招或降低福利薪酬来抵御困境，势必造成庞大的失业人群，从而影响居民的生活水平，这是物价上涨而工资不上涨的必然结果。 应对金融危机的对策 ？美国的救市：美国本来打算收购不良资产的，但是这只是拿纳税人的钱去帮助华尔街那些贪婪之徒，对老百姓没有帮助，而且老百姓的房子还是会被收回。所以现在改为直接向银行注资，换取股份，然后向贷款买房的人提供援助。解读： 1.让这些贷款买房的人，缓缴贷款，而不会被银行收回房子，因为如果不给这些人提供这样的援助，随着时间的推移，很多人都将失去房子。这样的话，并不利于对普通人的救助，不能只救银行，不救民众的 2.所得的股票不是买了银行在交易所的股份，是这些注资以优先股的形式出现，也就是，政府给钱，政府就拥有了一部分优先股，这些股份是相当于新发行的，当作注入资金的条件。 3.政府注资银行的目的，是让银行能缓过来，金融危机导致银行大量亏损，已经不能正常开展银行的金融支持功能了，只有注资以后，银行才能恢复金融功能。 还有就是对策就是各个国家都降低利率，有的国家利率都快为零了，这样就方便了企业贷款投资，从而刺激经济复苏。我国实行了4万亿的计划，也是为了刺激经济，扩大内需，减少对出口国的依赖。实物交换对金融危机有帮助吗？所谓金融就是资金的流动和融通。金融危机就是资金的流动和融通出了问题。也就是说在这经济不好的情况下，银行不敢借钱给他人了，怕别人还不上呗 ，这样很多的实业（就是生产工厂了）就会有危险，比如汽车公司的车卖不出去了（美国人买车大都是贷款买的），汽车公司的资金就缺乏流动性，有倒闭的危险。实物交换是资金的流动和流通吗？明显不是啦，所以实物交换对金融危及没有帮助。

10月7日，根据韩联社报道，韩国银行（BOK）今日表示，计划在明年试点运行央行数字货币（CBDC），主要试点内容是发行和回收数字货币。一位韩国银行官员说：“试点计划的试运行将类似于纸币的流通过程。”实际上，今年3月，韩国银行就开始一项测试，对央行数字货币发行的法律和技术问题进行审查，以此检查韩国发行央行数字货币的能力。根据韩国时报4月6日报道，韩国银行表示，正在根据美国和日本等发达国家采取的类似措施，重新调整发行央行数字货币的计划。韩联社同日报道称，这项测试为期22个月，将于明年年底之前完成。6月15日，韩联社报道称，韩国银行成立了央行数字货币的法律咨询小组，以帮助审查发行央行数字货币有关的法律问题，小组成员由法律教授和律师等法律从业人员组成。不过，在韩联社4月、6月、10月的报道中，韩国银行均强调这些相关举动只是为了“为防万一”进行必要的准备，并不意味着将实际发行加密货币。“考虑到仍然存在现金需求和竞争激烈的支付服务市场，在不久的将来韩国发行CBDC的需求仍然很小，但是有必要根据国内外市场情况迅速采取措施。”韩国银行在4月表示。

10月7日，根据韩联社报道，韩国银行（BOK）表示，计划在明年试点运行央行数字货币（CBDC），主要试点内容是发行和回收数字货币。一位韩国银行官员说：“试点计划的试运行将类似于纸币的流通过程。”

实际上，今年3月，韩国银行就开始一项测试，对央行数字货币发行的法律和技术问题进行审查，以此检查韩国发行央行数字货币的能力。

根据韩国时报4月6日报道，韩国银行表示，正在根据美国和日本等发达国家采取的类似措施，重新调整发行央行数字货币的计划。韩联社同日报道称，这项测试为期22个月，将于明年年底之前完成。

扩展资料：

对于央行数字货币发行，各国的反应

截至2019年12月，已有诸多国家在“央行数字货币”研发上取得实质性进展或有意发行“央行数字货币”，包括法国、瑞典、沙特、泰国、土耳其、巴哈马、巴巴多斯、乌拉圭等。

多方研究显示，全球多家央行已在数字货币研发上取得进展，“央行数字货币”或将在不久的未来破茧而出。

参考资料来源：澎湃新闻－韩国：计划明年试点央行数字货币，为“以防万一”做准备

扫黑跟反贪腐要结合吗？那么反恐跟反贪腐需要结合吗？请你说一说对目前世界经济危机成因的看法所以要严厉打击政治流氓、学术流氓、经济、黑社会头子四位一体的恶棍