税务师财务管理的公式

财务管理公式

财务管理公式终值和现值的计算

复利终值：F=P×(1+i)n

复利现值：P=F×(1+i)-n

普通年金终值：F=A×[(1+i)n-1]i=A×(FA，i，n)

普通年金现值：P=A×[1-(1+i)-n]i=A×(PA，i，n)

预付年金终值：F=A×[(1+i)n-1]i×(1+i)=A×(FA，i，n)×(1+i)或=A×[(FA，i，n+1)-1]

预付年金现值：P=A×[1-(1+i)-n]i×(1+i)=A×(PA，i，n)×(1+i)或=A×[(PA，i，n-1)+1]

递延年金现值：P=A×(PA，i，n)×(PF，i，m)或A×[(PA，i，m+n)-(PA，i，m)]或P=A×(FA，i，n)×(PF，i，m+n)

永续年金现值：P=Ai

年偿债基金：A=F×i[(1+i)n-1]=F×(AF，i，n)

年资本回收额：A=P×i[1-(1+i)-n]=P×(AP，i，n)

利率的计算

用插值法计算对应的利率：i=i1+(B-B1)(B2-B1)×(i2-i1)

其中所求的利率为i，i对应的现值(或终值)系数为B，B1、B2为现值(或者终值)系数表中B相邻的系数，i1、i2为B1、B2对应的利率。

实际利率i=(1+名义利率rm)m-1

实际利率=(1+名义利率)(1+通货膨胀率)-1

风险与收益

单期资产的收益率=资产价值(价格)的增值期初资产价值(价格)

=[利息(股息)收益+资本利得]期初资产价值(价格)

=利息(股息)收益率+资本利得收益率

预期收益率E(R)=∑Pi×Ri(Pi表示情况i可能出现的概率;Ri表示情况i出现时的收益率

证券资产组合的预期收益率E(Rp)=∑Wi×E(Ri)

必要收益率=无风险收益率+β×(市场组合收益率-无风险收益率)

即R=Rf+β×(Rm-Rf)

成本性态

固定成本总额=最高点业务量成本-单位变动成本×最高点业务量

或 =最低点业务量成本-单位变动成本×最低点业务量

总成本模型：总成本=固定成本总额+变动成本总额=固定成本总额+单位变动成本×业务量

在《财务管理》学习中，一般包含这几类终值和现值的计算公式：

(1)复利终值和复利现值；

(2)普通年金终值和普通年金现值；

(3)预付年金终值和预付年金现值。

一、复利终值和复利现值

货币时间价值是财务管理的基础知识，是学好财务管理的关键，也是掌握好投资管理这一章的前提，而复利终值和复利现值是学好货币时间价值的基础。

（1）复利终值

公式名称:复利终值

计算公式F＝P×（1＋i）n，其中，F代表终值，P代表现值，i代表利率，n代表计算利息的期数，（1＋i）n为复利终值系数，记作（FP，i，n）。

公式讲解:公式是计算复利情况下终值的计算公式，最简单直接的理解是年初存入银行一笔钱（现值P），年末这笔钱连本带利的合计数是多少（终值F）。

注意，这里的i为计息周期利息，一般为年利率，n为计息期期数，一般单位为年，也可以为季度（此时计息周期利率i＝年利率4）、月（此时计息周期利率i＝年利率12）、周（此时计息周期利率i＝年利率52）、天（此时计息周期利率i＝年利率365）。

（2）复利现值

公式名称:复利现值

计算公式P＝F（1＋i）n，其中，P代表现值，F代表终值，i代表利率，n代表计算利息的期数，1（1＋i）n为复利现值系数，记作（PF，i，n）。

公式讲解:该公式是在复利情况下，计算未来某一定量的货币在现在时点的价值的计算公式，最简单直接的理解是未来的一笔钱（终值F）在现在值多少钱（现值P）。

注意，这里的i为计息周期利息，一般为年利率，n为计息期期数，一般单位为年，也可以为季度（此时计息周期利率i＝年利率4）、月（此时计息周期利率i＝年利率12）、周（此时计息周期利率i＝年利率52）、天（此时计息周期利率i＝年利率365）。

二、普通年金终值和现值

年金包括普通年金、预付年金、递延年金、永续年金等形式。普通年金是年金的最基本形式，它是指从第一期起，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项，又称为后付年金。

如果一项年金的第一期收付发生在第一年年初，此时称为预付年金；再比如，如果一个年金，每一期的发生额相同，无限期，此时称为永续年金。因此，学好普通年金终值和现值的计算，是掌握其他特殊年金相关运算的基础。

(1）普通年金终值

公式名称:普通年金终值

计算公式F＝A×（FA，i，n），其中，F代表终值，A代表年金，i代表利率，n代表计算计息的期数，为年金终值系数，记作（FA，i，n），可以通过查找教材后附的系数表获取，考试的时候会提供。

公式讲解:该公式是计算复利情况下年金终值的计算公式，最简单直接的理解是每年年末存入银行一笔钱（年金A），连续存10年，则到期后这笔钱连本带利的合计数是多少（终值F）。

（2）普通年金现值

公式名称:普通年金现值

计算公式P＝A×（PA，i，n），其中，P代表现值，A代表年金，i代表利率，n代表计算计息的期数，为年金现值系数，记作（PA，i，n），可以通过查找教材后附的系数表获取，考试的时候会提供。

公式讲解:该公式是计算复利情况下年金现值的计算公式，最简单直接的理解是每年年末存入银行一笔钱（年金A），连续存10年，则到期后这笔钱在现在的价值是多少（现值P）。

三、普通年金终值和现值的关系。

（1）相同点：两者的年金发生时间点都是在年末，因此才称为普通年金。

（2）不同点：两者计算的目标时间点不同，普通年金现值的目标时间点是第一年年初，即即图五中的0，普通年金终值的目标时间点是年金发生的最后一年年末，即图五中的4。

（3）系数间的关系（FA，i，n）、（PA，i，n）：两者的系数只差一个，即P和F，其他都是一样的，因此，当利率i和期数n相同的情况下，两者一个是计算年金在期初的价值，一个是计算年金在期末的价值。

扩展资料：

新财务管理方法是相对于我国传统的财务管理方法而言的，是指在企业财务通则的指导下，依据企业新的财务制度规定，对企业财务活动(资金运动)进行管理所运用的一系列方法。也是本书所要论述的对象。新财务管理方法的具体内容包括：

(一)资金筹集的管理方法。

主要包括企业资本金制度、资金时间价值和投资风险价值的计算方法、资金成本基本计算方法，以及企业负债管理。

(二)流动资产的管理方法。

主要包括现金和银行存款的管理方法、坏帐准备金制度和计提办法、存货的计价和清查方法，以及低值易耗品的摊销方法。

(三)固定资产的管理方法；

主要包括固定资产的计价方法、固定资产折旧方法(按新制度规定，常用折旧方法为直线法、工作量法、双倍余额递减法、合计年限法)，在建工程的管理方法。

(四)无形资产、递延资产和其他资产的管理方法。

(五)对外投资的管理方法。

主要包括对外投资的计价方法、股权投资管理的成本法、成本与市价孰低法、权益法、市价法、直线摊销法、实际利息法。

(六)成本费用的管理方法。

(七)销售收入、利润及分配的管理方法。

(八)外币业务的管理方法。

(九)企业清算的财务处理方法。

(十)财务报告和财务评价。

主要包括资产负债表、损益表、财务状况变动表的管理和分析方法、企业财务评价方法，(主要为偿债能力、营运能力和盈利能力)。

参考资料来源：百度百科-财务管理方法

财务管理公式：复利终值：F=P×(1+i)n复利现值：P=F×(1+i)-n普通年金终值：F=A×[(1+i)n-1]i=A×(FA，i，n)普通年金现值：P=A×[1-(1+i)-n]i=A×(PA，i，n)等等。

财务管理的公式一定要熟练，平时在记忆公式的过程中，要在脑海中不断闪现这个公式在哪一类题型中用过，如果记忆公式过程中，大脑一片空白，那么请先找一个用到这个公式的题目看一下，然后再记忆公式，切忌死记公式不联系题目。

财务管理考试答题技巧

(1)会做的题目，直接选择，不要犹豫，一般考试经验告诉我们，一旦没有信心犹豫做的题目，很大可能会出错。

(2)有把握不准的题目，通常在单选题中有两个表述不同但意思相同的必然不是正确答案。如果在题目中有两个答案是相反的，可能其中有一个正确答案，也有可能是出题者引诱你从对立答案中寻找答案，而这两个答案可能都和题无关。

(3)对于完全不会做的题目，不能盲目选择，可以根据之前的复习储备试着用“排除法”，即如果成功地排除三个不正确或不符题意的选项，剩下的一个就是正确答案。尤其对于计算类题目。可以采用反推法，先看问题，再看已知条件。