管理会计第6章

第六章习题参考答案：1．解：（1）预期未来现金流入的现值应等于流出的现值：1045822元（2）收回的流动资金现值=145822×（p,10%,5）=145822×0.6209=90541(元)（3）每年需要的现金流量（固定资产投资摊销额）=（1045822-90541）(pa,10%,5)=9552813.7908=252000(元)（4）每年税后利润=252000-（9000005）=252000-180000=72000（元）（5）每年税前利润=72000（1-0.4）=120000（元）（6）销售量=（500000+180000+120000）（20-12）=100000（件）2． (1)NPV=[500×(1-33%)+3000×(1-10%)÷5] ×（PA，10％，4）+300×（PS，10％，4）+3000×(1-10%)÷5×33%×（PS，10％，4）-3000=100.36(万元) NPV=875×（PA，10％，3）+300×（PS，10％，3）+540×2×0.33×（PS，10％，3）-3000 =-330.92(万元)n＝3＋ （年）（2）他们的争论是没有意义的，因为现金流入持续时间达到3.77年方案即为可行。3、因新旧设备使用年限不同，应运用考虑货币时间价值的平均所成本比较二者的优劣。（1）继续使用旧设备的平均年成本每年付现操作成本的现值＝ （元）年折旧额＝（14950-1495）6＝2242.5（元）每年折旧抵税的现值 （元）残值收益的现值＝ 旧设备变现收益＝ 继续使用旧设备的现金流出总现值＝5425.22+8416.75-1615.81-949.54＝11276.62继续使用旧设备的平均年成本＝11276.62（PA，12%，5）＝3128.22（2）更换新设备的平均年成本购置成本＝13750（元）每年付现操作成本现值＝ 年折旧额＝（13750-1375）6＝2062.5每年折旧抵税的现值＝2062.5*30%*（PA，12%，6）＝2543.93（元）残值收益的现值＝ 更换新设备的现金流出总现值＝13750+2446.28-2543.93-1095.52＝12556.83更换新设备的平均年成本＝12556.83（PA，12%，6）＝3054.15（元）因为更换新设备的平均年成本低于继续使用旧设备的平均年成本，故应更新设备4、（1）设内含报酬率为i，则10＝14.4×（PS,i,5）（PS,i,5）=0.6944（PS,7%,5）=0.713；(PS,8%,5)=0.6806用插值法求得i=7.57%(2)年现金净流量＝（6.5－1）×（1－33％）＋10／5×33％＝4.345万元未来的NCF现值＝4.345×（PA,7%,5）×(PS,7%,2)=15.56万元现值指数＝15.5610＝1.556年税后利润＝4.345－105＝2.345万元会计收益率＝2.34510＝23.45％（3）设年复利率为i,则15.56=1.945×（PA,i2,10）故（PA,i2,10）＝15.561.945＝8由于（PA，4％，10）＝8.1109 （PA，5％，10）＝7.7217按内插法计算求得：i2=4.2849%i=8.57%实际利率＝（1＋4.2849%） －1＝8.75%(4)设每次从银行收回现金A万元，则15.56＝A（PA，5％，10）故A＝2.02万元5、（1）计算税后现金流量表1税后现金流量表时间0123税前现金流量（6000）200030005000600折旧增加180018001800利润增加20012003200税后利润增加1207201920税后现金流量（6000）192025203720600（2）计算净现值净现值＝1920×0.909+2520×0.826+(3720+600)×0.751-6000=1745.28+2081.52+3244.32-6000=1071.12元（3）计算回收期回收期＝2＋（6000－1920－2520）4320＝2.36年（4）由于净现值大于0，应该接受该项目。第七章习题参考答案1. （1）当年直接材料采购=85 000+240 000-60 000=265 000（2）当年对原材料供应商的现金支付=265 000-80 000+55 000=24 0002.（1）为满足季末目标存货和预计销售量要求，生产量=100+1 200-150=1150，预计销售额=1 200*2 400=288 000（2）每箱预算变动制造成本=、2*10+8+6=34（3）预计制造成本=34*1 150+220 000=259 100（4）存货账户的预算期末价值=259 1001 150*100=22530.433. 烘干成本=8.40*0.025*（1+6%）*200 000；包装成本=7.50*0.012*（1-4%）*200 000预计11月的直接人工成本=烘干成本+包装成本=8.40*0.025*（1+6%）*200 000+7.50*0.012*（1-4%）*200 000=61 8004.3 250 000-3 000 000-200 000=50 000设季初预付费用余额为X，由题意有X+80 000-50 000=2X，解得2X=60 000故公司第三季度末的预算预付费用余额是60 0005. （1）11月份的销售总额=4 00010%=40 000，12月份的销售总额=18 000（1-60%）=45 000（2）把计划期初应收帐款余额 元加以分解：根据上述有关资料编制计划期（2001年度）的销售预算如下： 长红公司销售预算 2001年第1季度摘要1月份2月份3月份全季预计销售量（件）销售单价1,000件50元件1,500件50元件1,800件50元件4,300件50元件预计销售金额50,000元75,000元90,000元215，000元预计现金收入计算表期初应帐款1月份销售收入2月份销售收入3月份销售收入17,500元30,000元4,500元15,000元30,000元5,000元22,500元45,000元22,000元50,000元67,500元54,000元现金收入合计47,500元64,500元81,500元193,500元6. 3月预算现金余额=5 000 000+6 000 000*50%+4 000 000*25%+3 000 000*20%-4 000 000=5 600 0004月预算现金余额=5 600 000+7 000 000*50%+6 000 000*25%+4 000 000*20%-4 000 000=7 400 0005月预算现金余额=7 400 000+8 000 000*50%+7 000 000*25%+6 000 000*20%-4 000 000=10 350 0007. （1）2005年2月份预算的现金期末余额=40 000+120 000*60%-140 000*70%-20 000=-6 000（2）2005年2月28日应收账款的计划净额=80 000+120 000*40%-400-150 000*0.2%=127 360 870 000件80 000件90 000件销售额￥1 400 000￥1 600 000￥1 800 000 销售商品成本840 000960 0001 080 000 销售毛利润￥560 000￥640 000￥720 000 经营费用（固定费用90 000元）370 000410 000 450 000经营利润￥190 000￥230 000 ￥270 000 所得税（经营利润的30%）57 00069 000 81 000净利润￥133 000￥161 000￥189 0009. 2005年度 单位：元摘要第一季度第二季度第三季度第四季度全年期初现金余额加：现金收入：应收账款收回及销售收入可动用现金合计8 0005 0005 0005 0008 00060 00070 00096 00095 000321 00068 00075 000101 000100 000329 000减：现金支出：采购材料营业费用购置设备支付股利现金支出合计35 00025 0008 0002 00045 00030 0008 0002 00048 00030 00010 0002 00035 00028 00010 0002 000163 000113 00036 0008 00070 00085 00090 00075 000320 000现金结余或（不足）（2 000）10 00011 00025 0009 000融通资金：向银行借款归还本息融通资金合计7 000—15 000——（6000）—（17 000）22 000（23 000）7 000 15 000（6000）（17 000）（1 000）期末现金余额5 0005 0005 0008 0008 000第八章习题参考答案1. （1）原材料价格成本差异=（3 9202 800-1.25）*2 800=420（2）原材料数量成本差异=1.25*（2 800-520*4）=9002. 1月标准直接人工小时=165.5*4=6621月直接人工效率差异=15.08*（374-662）= -4 343（2）标准直接人工小时直接人工标准成本直接人工标准成本*20%直接人工效率差异1月6629982.96 1996.59 4 3432月401.26050.10 1210.02 2 8233月2 208.0033296.64 6659.33 17 1914月2 855.2043056.42 8611.28 20 5015月6409651.20 1930.24 4 1626月92813994.24 2798.85 5 9047月4166273.28 1254.66 2 0068月3845790.72 1158.14 1 0039月3845790.72 1158.14 83710月2884343.04 868.61 1 960（3）按照管理部门规定，要调查超过标准成本20%的所有差异，那么应对1-7月以及10月的差异进行调查。（4）3月、4月和6月的差异要比其他月份的差异大得多，这种现象可能是由这三个月显著大于其他月份的生产量造成的。3. （1） 甲工厂的损益表：销售收入2 000 000—变动成本720 000贡献毛益 1280 000可控固定成本750 000可控贡献毛益530 000乙工厂的损益表：销售收入2 000 000—变动成本880 000贡献毛益 1120 000可控固定成本550 000可控贡献毛益570 000公司的营业收益=530 000+570 000-500 000=600 000（2）乙工厂销售额增长200 000元对公司的利润增长贡献最大，因为同样的销售收入下乙工厂的可控贡献毛益较大。（3）公司的500 000元共同固定成本可能包括总公司的管理费用、财务费用等。4. （1）商用产品部门家用产品部门销售收入1500000900000贡献毛益率34%50%贡献毛益510000450000可控固定成本180000180000可控贡献毛益330000270000公司的营业收益=330 000+270 000- 120 000=480 000（2）家用产品部门要达到每月500 000元的可控贡献毛益，需要达到销售额=（500 000+180 000）50%=1 360 000。（3）广告费用每月增加15 000元后，该部门的可控贡献毛益=900 000*（1+5%）*50%-180 000-15 000=277 500﹥部门目前的可控贡献毛益270 000。可见这项广告费用的投资是值得的。5. （1）部门A的盈利性更高，因其具有较高的ROI。（2）EVAA=96 000-（560 000-80 000）*15%=24 000，EVAB=144 000-（920 000-120 000）*15%=24 000。EVA指标由于考虑了股东资金的机会成本，所以该指标应能清楚地显示两个部门对公司股东价值的绝对贡献大小，再结合部门占用总资产的规模，指标才能清楚地显示两个部门对公司股东价值的相对贡献大小。（3）新投资ROI=170010000=17%，显然低于A部门接受投资前的水平，因而接受本投资将会使本部门的ROI降低。而该公司是以ROI衡量其业绩，并根据该指标对其进行奖励，所以该部门经理不可能接受此项投资。 6. （1）ROI=90600*100%=15%，RI=90-600*8%=42万（2）香水部门经理所获奖金=42 000*2%=8400元7．有关资料分析：半导体部门：S.C.-1O.C.售价材料人工(小时)边际贡献每小时边际贡献60228(2小时)30 30 151217(0.5小时) 8 4 8生产S.C.-1后的剩余生产能力=50000－15000×2=20000(小时)微机部门：S.C.-1O.C.售价材料人工——半 ——微边际贡献14068501182214010(2+8)28 60（50+10）9842b.方案一： 不转让S.C.-115000×30=450000(元) 0.C.40000×4=160000(元) 微机5000× 22=110000(元) 合计720000(元)c.方案二：转让5000件S.C.-1需10000小时,则O.C.要减产1000000.5=20000(只)。S.C.-1 15000×30=450000(元)0.C. 20000×4=80000(元)微机 5000×42=210000(元)合计 740000(元)所以应将 5000 件 S.C.-1 转让给微机部门 o2. 采用 S.C.-1 的相关成本为：30+4×4=46(元)电路板的相关成本为：60-10=50(元)所以转让价格应是在46～50元之间。3. 半导体部门生产外销S.C-1后剩余生产能力为20000小时，能生产10000件S.C.-1供给微机部门。微机部门生产 12000台，其中2000台要外购电路板。如果外购 2000 件电路板也改用S.C.-1代替，则S.C.-1的外销要减少2000件，外销一件S.C.-1有30元边际贡献，代替外购电路板只能增加20元边际贡献，反而不合算。

第1章总论1.1管理会计概述1.2管理会计的产生与发展1.3管理会计与财务会计的关系思一思练一练第2章成本习性2.1成本及其分类2.2成本习性2.3混合成本分解方法思一思练一练第3章变动成本法3.1变动成本法的基础3.2变动成本法的分析3.3变动成本法与全部成本法的结合运用思一思练一练第4章本量利分析4.1本量利分析概述4.2单一产品盈亏平衡点的计算4.3盈亏平衡点的特殊求解方法4.4本量利依存关系思一思练一练第5章预测分析5.1销售量预测5.2成本预测5.3利润预测5.4资金需要量预测思一思练一练第6章经营决策第7章投资决策第8章成本控制第9章全面预算第10章责任会计第11章作业成本管理附录A一元终值系数表附录B一元现值系数表附录C一元普通年金终值数表附录D一元普通年金现值系数表参考文献

第一章管理会计概论第一节管理会计的形成和发展第二节管理会计的基本理论第三节以价值链分析为基础的战略管理会计体系思考题第二章纵向价值链分析第一节纵向价值链分析的决策基础第二节纵向价值分析的基本内容第三节纵向价值分析第四节实现市场定位的战略投资决策思考题计算题第三章横向价值链分析第一节功能成本决策第二节质量成本管理第三节产品销售预测第四节定价决策第五节横向价值链分析中的预算思考题第四章内部价值链分析常用的成本概念及基本方法第一节内部价值链分析常用的成本概念第二节应用于内部价值链分析的本—量—利分析法第三节内部价值链分析应用的其他分析方法思考题计算题第五章企业生产经营活动的决策分析(上)第一节产品生产决策第二节生产组织的决策第三节最优生产批量的决策思考题计算题第六章企业生产经营活动的决策分析(下)第一节最优采购批量的决策第二节零存货下的成本管理第三节生产预算思考题计算题第七章基本职能活动的决策分析第一节我国企业管理的现状分析及基本对策第二节业务流程重组的基本理论第三节企业组织结构的重组第四节企业业务流程的重组第五节业务流程重组中的成本管理第六节基本职能活动的预算思考题第八章人力资源的决策分析第一节人力资本投资的基本理论第二节人力资本投资成本的确认和计量第三节经营者管理成本的确认和计量第四节人力资本投资收益的确认和计量第五节人力资源管理预算思考题第九章总预算的编制第一节全面预算体系第二节总预算的编制第三节预算编制的方法思考题计算题第十章预算控制与分析第一节标准成本控制与分析第二节责任成本控制与分析第三节作业成本控制与分析思考题计算题第十一章企业管理者业绩评价的理论与方法第一节管理者业绩评价的基本理论第二节企业业绩评价系统构成要素第三节业绩评价指标.评价标准及评价标准的确定方法第四节业绩评价的新方法——平衡记分卡思考题第十二章企业业绩评价指标体系的设置第一节企业整体业绩评价指标体系第二节部门业绩评价指标体系第三节业绩评价报告思考题附录附录1复利终值系数表(FVIF表)附录2复利现值系数表(PVIF表)附录3年金终值系数表(FVIF表)附录4年金现值系数表(PVIF表)参考文献