证券从业资资格考题

【 #证券考试#导语】只有坚定坚持最初的梦想走下去，再苦再累再难，坚定不移，才有可能走向成功。证券从业资格考试频道。　　单选题。共100题，每题1分，总分100分 　　(1)下列不会导致基金管理人的职责终止的情形的是()。　　A:被依法取消基金管理资格　　B:被基金份额持有人大会解任　　C:依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产　　D:基金业绩在同行中排名靠后　　答案:D　　解析:　　我国《证券投资基金法》规定：“有下列情形之一的，基金管理人职责终止：①被依法取消基金管理资格;②被基金份额持有人大会解任;③依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产;④基金合同约定的其他情形。”　　(2)()应该由发行人和主承销商在定向工具发行前确定。　　A:定向投资人　　B:个人投资者　　C:机构投资者　　D:政府投资者　　答案:A　　解析:定向投资人由发行人和主承销商在定向工具发行前遴选确定。　　(3)在各类债券中，()的信用等级是的。　　A:金融债券　　B:政府债券　　C:公司债券　　D:国际债券　　答案:B　　解析:　　政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是国家信用的体现。在各类债券中，政府债券的信用等级是的，通常被称为“金边债券”。　　(4)外汇风险给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是营利。这说明汇率风险具有()。　　A:或然性　　B:不确定性　　C:相对性　　D:隐藏性　　答案:C　　解析:　　外汇风险的相对性是指外汇风险给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是营利。　　(5)投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务()年以上的经验。　　A:1　　B:2　　C:3　　D:5　　答案:B　　解析:　　投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务2年以上的经验。　　(6)下列关于上证50指数的说法，错误的是()。　　A:上证50指数采用的是派许加权综合价格指数公式计算的　　B:上证50指数是根据流通市值、成交金额对股票进行综合排名，从上证综合指数中选择排名前50位的股票组成的样股　　C:上证50指数以2003年12月31日为基日，以该日50只成分股的调整市值为基期，基点为1000点　　D:当样本股名单发生变化，或样本股的股本结构发生变化，或股价出现非交易因素的变动时，采用除数修正法修正原固定除数，以维护指数的连续性　　答案:B　　解析:　　上证50指数是根据流通市值、成交金额对股票进行综合排名，从上证180指数样本中挑选上海证券市场规模大、流动性好的代表性的50只股票组成的样本股，以综合反映上海证券市场市场影响力的一批龙头企业的整体状况。故选B。　　(7)下列关于不同金融工具所反映的经济关系的说法，错误的是()。　　A:股票反映的是一种所有权关系　　B:债券反映的是债权债务关系　　C:基金反映的是～种信托关系　　D:银行储蓄存款反映的是所有权关系　　答案:D　　解析:　　股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东;债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人;基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。　　(8)依照有关规定，资产评估机构申请证券评估资格，其净资产不少于()万元。　　A:100　　B:200　　C:300　　D:500　　答案:B　　解析:　　按照《关于从事证券期货相关业务的资产评估机构有关管理问题的通知》规定，资产评估机构申请证券评估资格，应当符合下列条件：①资产评估机构依法设立并取得资产评估资格3年以上，发生过吸收合并的，还应当自完成工商变更登记之日起满1年;②质量控制制度和其他内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道良好;③具有不少于30名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于20人;④净资产不少于200万元。　　(9)平时所说的道•琼斯指数是指()。　　A:工业股价平均数　　B:运输业股价平均数　　C:公用事业股价平均数　　D:股价综合平均数　　答案:A　　解析:　　道·琼斯工业股价平均数，以美国埃克森石油公司、通用汽车公司和美国钢铁公司等30家大工商业公司股票为编制对象，能灵敏反映经济发展水平和变化趋势。平时所说的道·琼斯指数就是指道·琼斯工业股价平均数。　　(10)下列不属于《中华人民共和国银行业监督管理法》所称的银行业金融机构的是()。　　A:在中华人民共和国境内设立的政策性银行　　B:在中华人民共和国境内设立的城市信用合作社、农村信用合作社　　C:在中华人民共和国境内设立的贷款公司　　D:在中华人民共和国境内设立的商业银行　　答案:C　　解析:　　根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第2条规定：“本法所称银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。”需要说明的是“中华人民共和国境内”不包含我国的香港、澳门特别行政区和台湾地区。所以，本题中选项A、B、D所列的均属于我国的银行金融机构。选项C是非银行金融机构。　　(11)关于中国银行业监督管理委员会，下列表述正确的是()。　　A:统一监督管理在我国境内设立的银行业金融机构　　B:直接执行货币政策　　C:隶属于中国人民银行　　D:金融资产管理公司不属于其监管的范围　　答案:A　　解析:　　中国银行业监督管理委员会为国务院直属正部级事业单位，根据授权，统一监督管理银行、金融资产公司、信托投资公司及其他存款类金融机构，全系统参照公务员法管理。　　(12)某投资者于某年10月17日在沪市买入2手X国债(该国债的起息日是6月14日，按年付息，票面利率为)，成交价元;次年1月6日卖出，成交价元。然后，于2月2日在深市买人y股票(属于A股)500股，成交价元;2月18日卖出，成交价元。假设经纪人不收委托手续费，对国债交易佣金的收费为成交金额的，对股票交易佣金的收费为成交金额的，买入X国债的实际付出是()元。　　A:　　B:　　C:　　D:　　答案:B　　解析:　　①净价交易额=成交张数×成交价=2×10×(元);②(6月14日～10月17日)持有天数=17+31+31+30+17=126(天);应计利息额=债券面值×票面利率÷365×持有天数=2×1000×÷365×126=(元);③买入国债的交易总额=净价交易额+应计利息=2655+(元);④佣金=×(元)，按1元收取;⑤买入国债的实际付出为(元)。(13)交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会()。　　A:难以判断　　B:不变　　C:下跌　　D:上涨　　答案:D　　解析:　　交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价买入该项金融工具并以市价卖出，则可赚取市价与协定价之间的差额;如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。　　(14)债券的()是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。　　A:偿还性　　B:风险性　　C:安全性　　D:收益性　　答案:C　　解析:　　债券的安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。　　(15)融资方通过境内SPV在境内市场融资称为()。　　A:境内资产证券化　　B:信贷资产证券化　　C:未来收益证券化　　D:债券组合证券化　　答案:A　　解析:融资方通过境内SPV在境内市场融资则称为境内资产证券化。　　(16)A股账户不可用于买卖()。　　A:人民币普通股票　　B:B股　　C:权证　　D:上市基金　　答案:B　　解析:A　　股账户既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券、上市基金、权证等各类证券。不可用于买卖B股。　　(17)中央银行票据期限通常为()。　　A:3个月～6个月　　B:3个月～1年　　C:3个月～3年　　D:6个月～3年　　答案:C　　解析:　　中央银行票据简称“央票”，是央行为调节基础货币而直接面向公开市场业务一级交易商发行的短期债券，是一种重要的货币政策日常操作工具，期限通常在3个月～3年。　　(18)金融市场可以按照()分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场。　　A:金融市场的重要性　　B:金融产品的期限　　C:金融产品交易的交割方式　　D:金融工具发行和流通特征　　答案:D　　解析:　　金融市场按照金融工具发行和流通特征划分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场。金融资产首次出售给公众所形成的交易市场是发行市场，又称一级市场。金融资产发行后在不同投资者之间买卖流通所形成的市场即为二级市场，又称流通市场。第三市场是指证券在交易所上市，在场外市场通过交易所会员的经纪人公司进行交易的市场。第四市场是大宗交易者利用电脑网络直接进行交易的市场，中间没有经纪人的介入。所以，本题的正确答案为D。　　(19)上海、深圳证券交易所规定未完成股改的股票的涨跌幅比例为()。　　A:3%　　B:4%　　C:5%　　D:6%　　答案:C　　解析:　　上海、深圳证券交易所自2007年1月8日起对未完成股改的股票(即S股)实施特别的差异化、制度化安排，将其涨跌幅比例统一调整为5%。　　(20)抵制通货膨胀，中央银行可采取的公开市场操作是()。　　A:卖出有价证券　　B:买入有价证券　　C:允许提前支取特种存款　　D:提前兑付央行票据　　答案:A　　解析:　　抵制通货膨胀，中央银行应采取紧缩性的公开市场操作，如卖出有价证券;而选项B、C、D的措施将增加市场流动资金，属于扩张性的公开市场操作。　　(21)假设某基金2014年5月某估值日前一交易日计算的基金资产总额为9000万元，负债总额为1500万元，托管费率为，则该日应提取的托管费为人民币()元。　　A:398　　B:416　　C:411　　D:441　　答案:C　　解析:　　基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。该基金当日应提取的托管费=(9000-1500)×÷(万元)=411(元)。　　(22)可交换债券与可转换债券共同采用的交割方式是()。　　A:股票交割　　B:现金交割　　C:混合交割　　D:黄金交割　　答案:A　　解析:　　可交换债券与可转换债券交割方式不同。前者在国外有股票、现金和混合3种交割方式，后者一般采用股票交割。　　(23)期货对冲交易以()的方式结束交易。　　A:实物交割　　B:现金交割　　C:结清差价　　D:对冲平仓　　答案:C　　解析:　　期货交易中的对冲是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔品种、数量、期限相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。　　(24)下列不属于金融危机特征的是()。　　A:经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减　　B:企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条　　C:地区性债务危机凸显　　D:整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值　　答案:C　　解析:　　金融危机的特征包括：①人们预期经济未来将更加悲观;②整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值;③经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减，经济增长受到打击;④企业大量倒闭，失业率提高，社会经济萧条;⑤有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。　　(25)两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是()。　　A:互换　　B:期货　　C:期权　　D:远期　　答案:A　　解析:　　金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。　　(26)一般情况下，优先股票的股息率是()的，其持有者的股东权利受到一定限制。　　A:不确定　　B:固定　　C:随公司盈利变化而变化　　D:浮动　　答案:B　　解析:　　优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股票股东享有优先权。　　(27)()是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。　　A:非参与优先股票　　B:参与优先股票　　C:可转换优先股票　　D:可赎回优先股票　　答案:A　　解析:　　非参与优先股票是指除了按规定分得本期固定股息外，无权再参与对本期剩余盈利分配的优先股票。非参与优先股票是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。　　(28)深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的()为开盘集合竞价时间。　　A:9：15～9：25　　B:9：20～9：25　　C:9：25～9：30　　D:14：57～15：00　　答案:A　　解析:　　深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间。　　(29)下列关于窗口指导的说法，不正确的是()。　　A:中央银行利用自己的声望和地位，使用口头或书面的形式　　B:以限制贷款增减额为主要特征　　C:以限制存贷款增减额为主要特征　　D:仅是一种指导，不具有法律效力　　答案:C　　解析:　　窗口指导是指中央银行利用自己的地位与声望，使用口头或书面的形式，向金融机构通报金融形势，说明中央银行意图，劝其采取某些相应措施，贯彻中央银行的货币政策，选项A正确。以限制贷款增减额为主要特征的窗口指导，作为一项货币政策工具，虽然仅是一种指导，不具有法律效力，但发展到今天，已经转化为一种具有一定强制性的手段。选项B、D正确。　　(30)发生在保险人和投保人之间的保险行为被称为()。　　A:原保险　　B:再保险　　C:人身保险　　D:财产保险　　答案:A　　解析:　　发生在保险人和投保人之间的保险行为，称之为原保险。发生在保险人与保险人之间的保险行为，称之为再保险。　　(31)证券投资基金在美国被称为()。　　A:证券投资信托基金　　B:共同基金　　C:信托产品　　D:单位信托基金　　答案:B　　解析:证券投资基金在美国被称为共同基金。　　(32)债券是一种()。　　A:有期证券　　B:无期证券　　C:永久证券　　D:终生证券　　答案:A　　解析:　　债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，因此，债券是一种有期证券。　　(33)最有影响的政治因素是()。　　A:政权更迭　　B:政治领导人更迭　　C:战争　　D:国际政治局势变化　　答案:C　　解析:　　战争是最有影响的政洽因素。战争会破坏社会生产力，使经济停滞、生产凋敝、收入减少、利润下降。　　(34)下列不属于证券金融公司从事转融通业务权益处理的是()。　　A:证券金融公司开立转融通业务的证券资金账户　　B:担保证券的记录以及发行人权利的行使　　C:投资收益的处分　　D:持券信息披露义务　　答案:A　　解析:　　证券金融公司从事转融通业务的权益处理包括：①担保证券的记录以及发行人权利的行使。②投资收益的处分。③持券信息披露义务。　　(35)在没有优先股票的条件下，以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得()。　　A:每股账面价值　　B:每股内在价值　　C:每股票面价值　　D:每股清算价值　　答案:A　　解析:　　股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。　　(36)托管费通常按照基金资产()的一定比率计算。　　A:净值　　B:总值　　C:市场价值　　D:公允价值　　答案:A　　解析:　　托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。　　(37)上市公司最常见、最主要的资本公积金来源是()。　　A:股票发行溢价　　B:接受的赠与　　C:资产增值　　D:因合并而接受其他公司资产净额　　答案:A　　解析:　　股份公司的资本公积金主要来源于股票发行的溢价收入、接受的赠与、资产增值、因合并而接受其他公司资产净额等。其中，股票发行溢价是上市公司最常见、最主要的资本公积金来源。　　(38)扣除通货膨胀影响后的利率称为()。　　A:公定利率　　B:名义利率　　C:实际利率　　D:市场利率　　答案:C　　解析:　　如果发生通货膨胀，投资者所得的货币购买力会贬值，因此投资者所获得的真实收益必须剔除通货膨胀影响，这就是实际利率。　　(39)投资者在购买封闭式基金时，在基金价格之外要支付()。　　A:申购费　　B:印花税　　C:赎回费　　D:手续费　　答案:D　　解析:投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费。　　(40)调节货币市场资金供求的杠杆是()。　　A:利息　　B:利率　　C:汇率　　D:购买力　　答案:B　　解析:利率是资金的价格，是调节货币市场资金供求的杠杆。　　(41)证券从业人员诚信信息记录中的警示信息的具体内容不包括()。　　A:受到证券交易所谈话提醒　　B:拒绝中国证监会或其派出机构的检查或调查　　C:在执业注册或变更过程中隐瞒或编造有关情况　　D:无正当理由不参加持续培训或执业证书年检　　答案:A　　解析:　　证券从业人员诚信信息记录中的警示信息的具体内容包括：受到中国证监会谈话提醒、拒绝中国证监会或其派出机构的检查或调查、在执业注册或变更过程中隐瞒或编造有关情况、无正当理由不参加持续培训或执业证书年检、被投诉、违反所在机构内部管理制度。其中投诉信息记录的内容包括：被投诉者和投诉者基本情况、投诉事实、调查核实情况、处理结果。无明显事实根据的匿名投诉不予记录;经调查不属实的投诉不予记录。　　(42)下列不属于多元化投资组合作用的是()。　　A:借助于资金庞大的优势使每个投资者面临的投资风险变小　　B:借助于投资者众多的优势使每个投资者面临的投资风险变小　　C:利用不同投资对象之间收益率变化的相关性，达到分散投资风险的目的　　D:消除系统性风险　　答案:D　　解析:　　通过多元化的投资组合，　　一方面借助于资金庞大和投资者众多的优势使每个投资者面临的投资风险变小;另一方面，利用不同投资对象之间收益率变化的相关性，达到分散投资风险的目的。　　(43)公开发行的债券，在销售期内售出的债券面值总额占拟发行债券面值总额的比例不足()，视为发行失败。　　A:30%　　B:40%　　C:50%　　D:70%　　答案:C　　解析:　　公开发行的债券，在销售期内售出的债券面值总额占拟发行债券面值总额的比例不足50%的，或未能满足债券上市条件的，视为发行失败。　　(44)依照不同的发行本位，国债可以分为()。　　A:流通国债与非流通国债　　B:实物国债与货币国债　　C:短期国债与中长期国债　　D:实物债券与货币债券　　答案:B　　解析:依照不同的发行本位，国债可以分为实物国债和货币国债。　　(45)下列不属于我国金融衍生品市场的是()。　　A:交易所交易市场　　B:银行间市场　　C:银行柜台市场　　D:证券公司柜台　　答案:D　　解析:　　我国金融衍生工具市场分为交易所交易市场、银行间市场和银行柜台市场3个部分。　　(46)中国银监会选择以()作为我国混合资本工具的主要形式。　　A:银行间市场发行的债券　　B:政策性银行间市场发行的债券　　C:金融机构间市场发行的债券　　D:政府发行的债券　　答案:A　　解析:　　中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵照《巴塞尔协议》要求的原则特征，选择以银行间市场发行的债券作为我国混合资本工具的主要形式，并由此命名我国的混合资本工具为混合资本债券。　　(47)()是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益。　　A:除息　　B:除权　　C:派发　　D:含权　　答案:B　　解析:除权是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益。　　(48)下列各项中，()不是我国证券账户的种类。　　A:人民币普通股票账户　　B:人民币特种股票账户　　C:证券投资基金账户　　D:权证交易账户　　答案:D　　解析:　　按交易场所划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户;按用途划分，证券账户可以划分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户和其他账户等。　　(49)假设某企业持面额1000万元、剩4个月到期的银行承兑汇票到某银行申请贴现。该银行扣收20万元贴现利息后将余额980万元付给该企业，则这笔贴现业务执行的年贴现率为()。　　A:6%　　B:2%　　C:4%　　D:　　答案:A　　解析:银行贴现付款额=票据面额×年贴现率×到期天数(或到期月数)365(或12)。即1000×年贴现率×412=20，年贴现率=6%。　　(50)B股是指()。　　A:境外上市外资股　　B:我国香港上市外资股　　C:纽约上市外资股　　D:我国境内上市外资股　　答案:D　　解析:　　境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织;我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织;定居在国外的中国公民等。这类股票称为8股。

A:1　　B:2　　C:3　　D:4　　答案:A　　解析:　　证券金融公司应当每个交易日结束后，公布转融资余额、转融券余额、转融通成交数据以及转融通费率。　　(2)基金按()，可分为封闭式基金和开放式基金。　　A:投资标的划分　　B:基金的组织形式不同　　C:投资目标划分　　D:基金运作方式不同　　答案:D　　解析:按基金运作方式不同，可分为封闭式基金和开放式基金。　　(3)中国人民银行的主要职能不包括()。　　A:制定货币政策　　B:服务工商企业　　C:防范金融风险　　D:维护金融稳定　　答案:B　　解析:2003　　年12月27日修订后的《中国人民银行法》第2条规定了中国人民银行的职能，中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。　　(4)下列不属于银监会对违反国家有关银行业监督管理规定处罚措施的是()。　　A:经济处罚　　B:取消董事、高级管理人员任职资格　　C:禁止从事银行业工作　　D:剥夺政治权利　　答案:D　　解析:选项D中的剥夺政治权利属于刑事制裁措施，银监会无权采用。　　(5)证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立()的方式。　　A:信贷　　B:储蓄　　C:股票　　D:信托　　答案:D　　解析:　　证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式。保证金中的证券应当记入转融通担保证券账户，保证金中的资金应当记入转融通担保资金账户。　　(6)下列不属于银行业金融机构市场准入监管内容的是()。　　A:分支机构准入　　B:从业人员准入　　C:高级管理人员准人　　D:法人机构准入　　答案:B　　解析:银行业金融机构的市场准入主要包括3个方面：机构、业务和高级管理人员。　　(7)下列关于凭证式国债的说法，错误的是()。　　A:采取“随买随卖”的方式进行交易　　B:采取向购买人开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售　　C:利率按实际持有天数分档计付　　D:凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券　　答案:D　　解析:　　凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。　　(8)上海证券交易所的综合指数不包括()。　　A:上证A股指数　　B:上证380指数　　C:上证综合指数　　D:新上证综合指数　　答案:B　　解析:　　上海证券交易所的综合指数包括上证综合指数、新上证综合指数、上证A股指数、B股指数及工业类指数、商业类指数等。　　(9)()可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。　　A:欧式期权　　B:美式期权　　C:修正的欧式期权　　D:大西洋期权　　答案:D　　解析:　　修正的美式期权也称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。　　(10)证券研究人员、投资管理人员的主要任务是研究和发现股票的()，并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略。　　A:账面价值　　B:清算价值　　C:内在价值　　D:票面价值　　答案:C　　解析:　　研究和发现股票的内在价值，并将其内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。　　(11)在美国发行的外国证券称为()。　　A:武士债券　　B:扬基债券　　C:龙债券　　D:熊猫债券　　答案:B　　解析:　　外国债券是一种传统的国际债券。在美国发行的外国债券被称为扬基债券，它是由非关国居民在美国市场发行的吸收美国资金的债券。在日本发行的外国债券称为武士债券，它是外国发行人在日本债券市场上发行的以日元为面值的债券。龙债券是指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。熊猫债券是指境外机构在中国发行的以人民币计价的债券。　　(12)一般()不履行债务的风险最低。　　A:政府债券　　B:金融债券　　C:企业债券　　D:欧洲债券　　答案:A　　解析:　　不同的债务人不履行债务的风险程度是不一样的，一般政府债券不履行债务的风险最低。　　(13)王小姐观察到最近股票价格由于政治事件发生波动，于是她将手中的股票抛出并换成了债券，这是因为股票的()增大。　　A:流动性　　B:期限性　　C:风险性　　D:收益性　　答案:C　　解析:　　股票风险性的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。故选C。　　(14)下列关于金融市场功能的说法，错误的是()。　　A:金融市场承担着商品价格等重要价格信号的决定功能　　B:金融市场参与者通过组合投资可以分散非系统风险　　C:融通货币资金是金融市场最主要、最基本的功能　　D:金融市场借助货币资金的流动和配置可以影响经济结构和布局　　答案:A　　解析:　　金融市场功能主要包括：①货币资金融通功能;②资源配置功能;③风险分散与风险管理功能;④经济调节功能;⑤定价功能。__________选项A中，金融市场决定的是金融商品的价格，而不是商品价格。故选A。　　(15)下列关于公司债的说法，错误的是()。　　A:公司债券的发行主体是股份公司　　B:有些国家允许非股份制企业发行债券　　C:公司发行债券的目的主要是为了满足经营需要　　D:公司债券的风险性相对于政府债券和金融债券要小一些　　答案:D　　解析:　　公司债券的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券，所以，归类时，可将公司债券和企业发行的债券合在一起，称为公司(企业)债券。公司发行债券的目的主要是为了满足经营需要。由于公司的情况千差万别，有些经营有方、实力雄厚、信誉高，也有一些经营较差，可能处于倒闭的边缘，因此，公司债券的风险性相对于政府债券和金融债券要大一些。公司债券有中长期的，也有短期的，视公司的需要而定。　　(16)()属于中国证券登记结算有限责任公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。　　A:过户费　　B:印花税　　C:会员会费　　D:资本利得税　　答案:A　　解析:　　过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。　　(17)证券市场上最活跃的机构投资者是()　　A:商业银行　　B:证券经营机构　　C:保险公司　　D:基金公司　　答案:B　　解析:　　证券经营机构是证券市场上最活跃的机构投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。　　(18)1988年国际清算银行(BIS)制定的《巴塞尔协议》规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8%以上，其中核心资本至少为总资本的()。　　A:40%　　B:50%　　C:60%　　D:70%　　答案:B　　解析:1988　　年国际清算银行制定的《巴塞尔协议》规定：开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8%以上，其中核心资本至少为总资本的50%。　　(19)()的发行可以采取一次足额发行或限额发行内分期发行的方式。　　A:实物债券　　B:政府债券　　C:公司债券　　D:金融债券　　答案:D　　解析:　　金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。金融债券的发行应由具有债券评级能力的信用评级机构进行信用评级。　　(20)下列关于股票收益性的说法，不正确的是()。　　A:股票的收益只来源于股份公司　　B:其实现形式是公司派发的股息、红利　　C:其实现形式可以是资本利得　　D:收益性是股票最基本的特征　　答案:A　　解析:　　收益性是股票最基本的特征。股票的收益来源可分成两类：①来自股份公司。认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，这种经济权益的实现形式是从公司领取股息和分享公司的红利。股息红利的多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平;②来自股票流通。股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。这种差价收益称为资本利得。　　(21)根据规定，以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的()。　　A:35%　　B:40%　　C:45%　　D:50%　　答案:A　　解析:　　以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。　　(22)()对金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的资格进行审查。　　A:银监会　　B:保监会　　C:证监会　　D:中国人民银行　　答案:A　　解析:　　中国人民银行对金融租赁公司和汽车金融公司在银行间债券市场发行和交易金融债券进行监督管理;中国银行业监督管理委员会对金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的资格进行审查。　　(23)下列关于存款准备金的说法，不正确的是()。　　A:存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金　　B:不良贷款率越高，存款准备金率越低　　C:央行提高存款准备金率时，货币供应量减少　　D:2004年，我国开始实行差别存款准备金制度　　答案:B　　解析:2004年，我国开始实行差别存款准备金制度，商业银行的资本充足率越低、不良贷款率越高，所适用的存款准备金率就越高。存款准备金分为法定准备金和超额存款准备金，当央行提高存款准备金，则流通的货币减少，即货币供应量减少。　　(24)开放式基金的份额资产净值每()个交易日公布一次。　　A:1　　B:2　　C:3　　D:4　　答案:A　　解析:　　封闭式基金一般每周或更长时间公布一次，开放式基金一般在每个交易日连续公布。　　(25)公司盈利首先应()。　　A:缴纳税金　　B:支付优先股股息　　C:支付债权人的本金和利息　　D:分配普通股红利　　答案:C　　解析:　　各国公司法都规定，公司盈利首先应支付债权人的本金和利息，缴纳税金;其次是支付优先股股息;最后才分配普通股红利。　　(26)证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券易所手续费等)不得高于证券交易金额的()。　　A:3‰　　B:5‰　　C:7‰　　D:10‰　　答案:A　　解析:　　证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。　　(27)下列关于RQFII试点业务与QFII主要区别的说法，错误的是()。　　A:募集的资金是人民币而不是外汇　　B:机构限定为境外基金管理公司和证券公司的香港子公司　　C:交易范围包括银行间债券市场　　D:尽可能简化对投资额度和跨境资金收支的管理　　答案:B　　解析:RQFII试点业务与QFII的主要区别在于：①募集的投资资金是人民币而不是外汇;@RQFII机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司;③　　投资的范围由交易所市场的人民币金融工具扩展到银行间债券市场;④在完善统计监测的前提下，尽可能地简化和便利对RQFII的投资额度及跨境资金收支管理。　　(28)某一投资基金总资产为亿元，负债为亿元，基金总份额为亿份，则基金份额净值是()元。　　A:　　B:　　C:　　D:　　答案:C　　解析:　　基金份额净值=基金资产净值基金总份额，其中基金资产净值=基金资产总值-基金负债，可得基金份额净值=(元)。　　(29)下列关于证券经纪业务的说法，错误的是()。　　A:经纪业务中的委托单，性质上相当于委托合同　　B:经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节　　C:经纪关系的建立就形成了实质上的委托关系　　D:经纪关系的建立确立了投资者和证券公司直接的代理关系　　答案:C　　解析:　　经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托关系。故选C。　　(30)下列关于集合竞价的说法，不正确的是()。　　A:所有买方有效委托按委托限价由高到低的顺序排列，限价相同者按照进入证券交易系统电脑主机的时间先后排列　　B:所有卖方有效委托按委托限价由低到高的顺序排列，限价相同名进入证券交易所交易系统电脑主机的时间先后排列　　C:按照价格优先、同等价格下时间优先的成交顺序依次成交，直至成交条件不满足为止　　D:成交条件不满足是指所有买人委托的限价均高于卖出委托的限价;所有成交都以同一成交价成交　　答案:D　　解析:　　成交条件不满足即所有买入委托的限价均低于卖出委托的限价，所有成交都以同一成交价成交。故选D。　　(31)下列不能被证券经营机构用来进行证券投资的是()。　　A:借贷资金　　B:自有资本　　C:营运资金　　D:受托投资资金　　答案:A　　解析:　　证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资，而不能利用借贷资金进行证券投资。故选A。　　(32)关于货币层次，下列说法中错误的是()。　　A:从数量上看，M0　　B:M1是狭义货币，M2是广义货币　　C:M0包括银行的库存现金　　D:在我国，准货币包括定期存款、储蓄存款和其他存款　　答案:C　　解析:　　现阶段，我国按流动性不同将货币供应量划分为3个层次：M0=流通中的现金;M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款+银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款;M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款+证券公司保证金存款+其他存款。M1是狭义货币，是现实购买力;M2是货币;M2与M1之差是准货币，是潜在购买力。由于M2通常反映社会总需求变化和未来通货膨胀的压力状况，因此，一般所说的货币供应量是指M2。　　(33)相关股东会议投票表决公司股权分置改革方案，须经参加表决的股东所持表决权的()以上通过，并经参加表决的流通股股东所持表决权的()以上通过。　　A:12，12　　B:12，23　　C:23，23　　D:23，12　　答案:C　　解析:　　相关股东会议投票表决改革方案，须经参加表决的股东所持表决权的23以上通过，并经参加表决的流通股股东所持表决权的23以上通过。改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为G股。　　(34)目前，我国金融市场实行的经营体制是()。　　A:分业经营、分业管理　　B:分业经营、混业管理　　C:混业经营、分业管理　　D:混业经营、混业管理　　答案:A　　解析:　　目前，我国仍实行“分业经营、分业管理”的经营体制，并在此基础上不断开展业务创新。但也要认识到，“混业经营”是未来的必然选择。　　(35)中国证监会可以要求证券交易所之间建立以()监管为目的的信息交换制度和联合监管制度。　　A:政府　　B:自主　　C:市场　　D:独立　　答案:C　　解析:　　中国证监会可以要求证券交易所之间建立以市场监管为目的的信息交换制度和联合监管制度，共同监管跨市场的不正当交易行为，控制市场风险。　　(36)保险公司次级定期债务是指()。　　A:保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务　　B:保险公司经批准定向募集的、期限在3年以上(含3年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务　　C:保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务　　D:保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(不含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务　　答案:A　　解析:　　保险公司次级定期债务是指保险公司经批准定向募集的，期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。　　(37)采用客户调查问卷方法时，金融机构通常根据()匹配原则，避免误导投资者和和错误销售。　　A:客户评级和证券评级　　B:客户分级和证券分级　　C:客户评级和资产评级　　D:客户分级和资产分级　　答案:D　　解析:　　实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。　　(38)衡量财务流动性状况最常用的指标不包括()。　　A:销售周转率　　B:流动比率　　C:杠杆比率　　D:速动比率　　答案:C　　解析:　　衡量财务流动性状况需要从资产负债整体考量，最常用的指标包括流动比率、速动比率、应收账款平均回收期、销售周转率等。　　(39)金融市场常被看作国民经济的“晴雨表”和“气象台”，这反映了金融市场的()。　　A:调节功能　　B:资产配置功能　　C:集聚功能　　D:反映功能　　答案:D　　解析:　　金融市场历来被国民称为“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统，反映微观经济的运行情况、反映国民经济的运行情况、显示企业的发展动态以及了解市场经济的发展动态。　　(40)在我国，企业债券的发行采取()。　　A:核准制或审批制　　B:审批制或注册制　　C:发审委制度　　D:保荐制度　　答案:B　　解析:　　在我国，企业债券的发行采取审批制或注册制;公司债券的发行采取核准制，引进发审委制度和保荐制度。　　(41)下列关于股票永久性的说法，错误的是()。　　A:股票所载有权利的有效性是始终不变的　　B:股票代表着股东的永久性投资，所以股票持有者不能转让其股东身份　　C:股票的有效期与股份公司的存续期相联系　　D:通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本　　答案:B　　解析:　　股票的永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，二者是并存的关系。股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。　　(42)未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为()。　　A:风险期望　　B:风险头寸　　C:风险暴露　　D:风险预算　　答案:C　　解析:　　未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为风险暴露。故选C。　　(43)()是指投资者将其托管证券从一家证券营业部转移到另一家证券营业部托管。　　A:证券托管　　B:证券存管　　C:证券转托管　　D:证券托管　　答案:C　　解析:　　转托管是指投资者将其托管证券从一家证券营业部转移到另一家证券营业部托管。　　(44)外国债券的发行一般由()的金融机构、证券公司承销。　　A:投资者所在国　　B:发行者所在国　　C:发行地所在国　　D:第三国　　答案:C　　解析:　　外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。　　(45)下列关于公司型基金的说法，正确的是()。　　A:公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金　　B:公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大　　C:公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产　　D:公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人　　答案:B　　解析:　　公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司，选项A说法错误;公司型基金以发行股份的方式募集资金，选项C说法错误;契约型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人，选项D说法错误。故选B。　　(46)下列不属于证券公司从事介绍业务与期货公司签订书面委托协议应当载明的事项的是()。　　A:介绍业务的范围　　B:执行期货保证金安全存管制度的措施　　C:介绍业务对接程序　　D:客户投诉的接待处理方式　　答案:C　　解析:　　根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第10条规定，证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明下列事项：①介绍业务的范围;②执行期货保证金安全存管制度的措施;③介绍业务对接规则;④客户投诉的接待处理方式;⑤报酬支付及相关费用的分担方式;⑥违约责任、中国证监会约定的其他事项。故选C。　　(47)()是指接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构。　　A:SPO　　B:SPV　　C:DHI　　D:KII　　答案:B　　解析:　　特定目的机构或特定目的受托人(SPV)是指接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构。选择特定目的机构或受托人时，通常要求满足所谓破产隔离条件，即发起人破产对其不产生影响。　　(48)基金管理人的主要业务是()。　　A:发起设立基金、管理基金　　B:管理基金、基金营销　　C:发起设立基金、基金营销　　D:基金注册登记、基金营销　　答案:A　　解析:基金管理人的主要业务是发起设立基金和管理基金。　　(49)中央银行提高法定存款准备金率时，()。　　A:商业银行可用资金增多、贷款上升，导致货币供应量增多　　B:商业银行可用资金增多、贷款下降，导致货币供应量减少　　C:商业银行可用资金减少、贷款上升，导致货币供应量增多　　D:商业银行可用资金减少、贷款下降，导致货币供应量减少　　答案:D　　解析:　　当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行需要上缴中央银行的法定存款准备金增加，可直接运用的超额准备金减少，商业银行的可用资金减少，在其他情况不变的条件下，商业银行贷款或投资下降，导致货币供应量减少。　　(50)普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与()的关系。　　A:除权日　　B:股权登记日　　C:行权日　　D:除息日　　答案:B　　解析:普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。

【 #证券考试#导语】学习是一个长期坚持的过程，对于证券从业资格而言，每天进步一点点，基础扎实一点点，日积月累，考试就会更容易一点点。 考 网证券从业资格考试频道。　　(1)中国城镇职工养老保险基金规定个人和企业分别按照职工本人上年工资总额的8%和()缴纳保险费。 　　A:10%　　B:15%　　C:20%　　D:25%　　答案:C　　解析:　　目前，中国城镇职工养老保险基金实行社会统筹与个人账户相结合的制度，　　个人和企业分别按职工本人上年工资总额的8%和20%缴纳保险费。　　(2)下列不属于证权证券和设权证券特点的是()。　　A:设权证券指权利的发生是以证券的制作和存在为条件的　　B:证权证券是权利的载体，权利是已经存在的　　C:设权证券是指证券是权利一种物化的外在形式　　D:证权证券包括股票　　答案:C　　解析:　　设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。股票代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的，股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。所以说，股票是证权证券。　　(3)下列关于证券投资基金的说法，不正确的是()。　　A:将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能　　B:由于基金的投资风格日趋于多样化，十分不利于证券市场的稳定和发展　　C:基金的特点是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值，基金对投资的最低限额要求不高　　D:基金作为一种主要投资于证券市场的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富和活跃证券市场的作用　　答案:B　　解析:　　基金有利于证券市场的稳定，主要体现在：基金由专业投资人士经营管理，其投资经验比较丰富，信息资料齐备，分析手段较为先进，投资行为相对理性，客观上能起到稳定市场的作用。同时，基金一般注重资本的长期增长，多采取长期的投资行为，较少在证券市场上频繁进出，能减少证券市场的波动。因此，基金的存在对证券市场的稳定发挥着重要作用。基金有利于证券市场发展，体现为：基金作为一种主要投资于证券的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富活跃证券市场的作用。随着基金的发展壮大，它已成为推动证券市场发展的重要动力。故选B。　　(4)风险厌恶者通过金融市场将风险转嫁给他人，体现了金融市场的()。　　A:资源配置的功能　　B:聚敛资金的功能　　C:调节微观经济的功能　　D:风险再分配功能　　答案:D　　解析:　　风险厌恶者通过金融市场将风险转嫁给他人，是一种风险的再分配，体现了金融市场的风险再分配功能。　　(5)我国股票基金大部分按照()比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于()。　　A:，2%　　B:2%，　　C:，1%　　D:1%，　　答案:C　　解析:　　目前，我国股票基金大部分按照的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%。　　(6)在“客户交易结算资金第三方存管”制度框架下，证券公司与客户之间的资金清算交收，需要由()配合完成。　　A:中国结算公司、存管银行　　B:证券交易所、证券公司　　C:证券公司、存管银行　　D:证券交易所、存管银行　　答案:C　　解析:　　在“客户交易结算资金第三方存管”制度框架下，证券公司与客户之间的资金清算交收，需要由证券公司与存管银行(即客户在与证券公司合作的商业银行中指定的存放客户交易结算资金的银行)配合完成。　　(7)下列关于委托撤销的说法，错误的是()。　　A:在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托　　B:证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销　　C:在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用证券经纪商场内交易员进行申报况下，证券经纪商营业部业务员须即刻执行并将执行结果告知客户　　D:在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用客户或证券经纪商营业部业务员申报的情况下，客户或证券经纪商营业部业务员可直接将撤单信息通过电脑终端证券交易所交易系统，办理撤单　　答案:C　　解析:　　在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知客户。　　(8)证券公司债券的合格投资者要求注册资本在()万元以上，或者经审计的净资产在2000万元以上。　　A:1000　　B:2000　　C:3000　　D:4000　　答案:A　　解析:　　证券公司债券的合格投资者要求注册资本在1000万元以上，或者经审计的净资产在2000万元以上。　　(9)我国多层次资本市场中，对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用的是()。　　A:主板市场　　B:创业板市场　　C:三板市场　　D:四板市场　　答案:D　　解析:　　四板市场又称区域性股权交易市场，是为特定区域内的企业提供股权、债权的转让和融资服务的私募市场，是我国多层次资本市场的重要组成部分。对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。　　(10)金融期权合约本身作为金融期权的基础资产，称为()。　　A:综合期权　　B:复合期权　　C:叠加期权　　D:嵌入式期权　　答案:B　　解析:随着金融期权的日益发展，其基础资产还有日益增多的趋势，不少金融期货无法交易的金融产品均可作为金融期权的基础资产，甚至连金融期权合约本身也成了金融期权的基础资产，即所谓复合期权。　　(11)投资者需要通过()领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等。　　A:证券公司　　B:证券登记结算机构　　C:其托管证券公司　　D:证券交易所　　答案:C　　解析:投资者需要通过其托管证券公司领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等。　　(12)()是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。　　A:证券托管　　B:证券存管　　C:证券交付　　D:证券交易　　答案:A　　解析:　　一般意义上，证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。　　(13)证券交易所是()线监管者。　　A:1　　B:2　　C:3　　D:4　　答案:A　　解析:证券交易所是一线监管者。　　(14)一头连着货币市场，一头连着资本市场，一头连着产业市场，既能融资又能投资，被誉为具有无穷的经济活化作用的金融产品是()。　　A:股票　　B:债券　　C:基金　　D:信托　　答案:D　　解析:　　信托在国外已有3800年的历史，因为它一头连着货币市场，一头连着资本市场，一头连着产业市场，既能融资又能投资，被誉为具有无穷的经济活化作用。　　(15)证券交易所实行()管理。　　A:自律　　B:他律　　C:主动　　D:被动　　答案:A　　解析:　　我国《证券法》第102条规定：“证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。”　　(16)从2002年第2期开始，凭证式国债的发行期限缩短至()以内。　　A:1个月　　B:1个季度　　C:半年　　D:1年　　答案:A　　解析:　　从2002年第2期开始，凭证式国债的发行期限改为1个月，发行款的上划采取一次缴款办法，国债发行手续费也由财政部一次拨付。　　(17)()是指公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误而导致公司营利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能。　　A:经营风险　　B:流动性风险　　C:信用风险　　D:财务风险　　答案:A　　解析:　　经营风险是指公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误而导致公司营利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能。　　(18)投资者如不在委托单上特别注明，有效期均按()处理。　　A:当日有效　　B:约定日有效　　C:无效　　D:撤销　　答案:A　　解析:　　当日有效是指从委托之时起至当日证券交易所营业终了之时止的时间内有效。一般投资者如不在委托单上特别注明，均按当日有效处理。　　(19)目前，上市证券的集中交易主要采用的是()方式。　　A:总额结算　　B:净额结算　　C:差额结算　　D:统一结算　　答案:B　　解析:　　目前，上市证券的集中交易主要采用净额结算方式，结算参与人必须按照货银对付原则的要求，根据清算结果，向证券登记结算公司足额交付应付的证券和资金，并为交易行为提供交收担保。　　(20)()以动产或权利作担保，通常以股票、债券或其他证券为担保。　　A:抵押债券　　B:质押债券　　C:保证债券　　D:无担保债券　　答案:B　　解析:质押债券以动产或权利作担保，通常以股票、债券或其他证券为担保。　　(21)证券公司的自营业务投资规模不超过净资本的()%的，无须取得证券自营业务资格。　　A:80　　B:85　　C:90　　D:95　　答案:A　　解析:证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取得证券自营业务资格。　　(22)下列关于储蓄国债(电子式)特点的说法，错误的是()。　　A:针对个人投资者，不向机构投资者发行　　B:采用实名制，不可流通转让　　C:收__________益安全稳定，由人民银行负责还本付息，免缴利息税　　D:采用电子方式记录债权　　答案:C　　解析:储蓄国债(电子式)收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税。故选C。　　(23)金融时报证券交易所指数(也译为“富时指数”)是()权威的股价指数。　　A:美国　　B:英国　　C:德国　　D:日本　　答案:B　　解析:　　金融时报证券交易所指数(也译为“富时指数”)是英国权威性的股价指数，原由《金融时报》编制和公布，现由《金融时报》和伦敦证券交易所共同拥有的富时集团编制。　　(24)()方式是指监管人员到商业银行约见高级管理人员，要求其就业务活动和风险管理重大事项进行说明。　　A:市场准入　　B:监管谈话　　C:非现场监管　　D:现场监管　　答案:B　　解析:　　银监会的监管措施包括市场准入、现场检查、非现场监管、监管谈话、信息披露监管。题干所述为监管谈话方式。　　(25)基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的()%。　　A:4　　B:8　　C:10　　D:20　　答案:D　　解析:　　基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%。　　(26)下列不能担任国际债券发行人的是()。　　A:各国政府、政府所属机构　　B:银行或其他金融机构　　C:自然人　　D:工商企业及国际组织　　答案:C　　解析:　　国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。　　(27)某一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券是()　　A:国际债券　　B:亚洲债券　　C:外国债券　　D:欧洲债券　　答案:A　　解析:　　国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。　　(28)除一般规定的条件以外，公开发行可转换债券还必须满足最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于()的条件。　　A:6%　　B:5%　　C:4%　　D:3%　　答案:A　　解析:　　除一般规定的条件以外，公开发行可转换债券还必须满足以下条件：①最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比以低者为计依据;②本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%;③最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公债券1年的利息。　　(29)下列关于证券流通市场组织方式的说法，正确的是()。　　A:场内交易包括证券交易所交易和柜台交易　　B:场外交易是指在证券交易所以外进行的交易　　C:在各国金融市场的发展历程中，无论是参与者、交易品种还是交易数量，场内交易均占主导地位　　D:证券交易所在一级市场上处于核心地位　　答案:B　　解析:　　柜台交易属于场外交易，选项A错误。随着交易品种的扩大和现代通信技术的发展，场外交易已经占主导地位，选项C错误。证券交易所在一级市场上处于核心地位，选项D错误。　　(30)对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，未办理指定交易的投资者的证券暂由()托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。　　A:中国证券登记结算有限责任公司　　B:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司　　C:交易参与人　　D:证券公司　　答案:B　　解析:　　对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，办理的指定交易一经确认，其与指定交易证券公司(指定的交易参与人)的托管关系即建立，即投资者持有的上海市场证券将由其指定的证券公司负责托管，投资者需要通过其托管证券公司领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等。未办理指定交易的投资者的证券暂由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。　　(31)我国有权调整金融机构人民币存贷款基准利率的机构是()。　　A:财政部　　B:国家发展改革委员会　　C:中国银行业监督管理委员会　　D:中国人民银行　　答案:D　　解析:中国人民银行有权调整金融机构存贷款基准利率。　　(32)股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于()。　　A:资本证券　　B:虚拟证券　　C:证权证券　　D:实物证券　　答案:A　　解析:　　发行股票是股份公司筹措自有资本的手段。因此，股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。　　(33)()应当建立市场准人制度，并根据证券法规的规定或者中国证监会的要求，限制或者禁止特定证券投资者的证券交易行为。　　A:证券交易所　　B:中国证券业协会　　C:证券公司　　D:中国证监会派出机构　　答案:A　　解析:　　证券交易所应当建立市场准入制度，并根据证券法规的规定或者中国证监会的要求，限制或者禁止特定证券投资者的证券交易行为。除此之外，证券交易所不得限制或者禁止证券投资者的证券买卖行为。　　(34)企业债券筹集的资金可用于()。　　A:房地产买卖　　B:本企业的生产经营　　C:股票买卖　　D:弥补亏损　　答案:B　　解析:　　根据《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》，企业债券筹集的资金可用于本企业的生产经营，包括固定资产投资项目、收购产权(股权)、调整债务结构和补充营运资金。　　(35)CBOE推出的中国指数期货()。　　A:以在纽约证券交易所、纳斯达克证券市场或美国证券交易所上市的15只中国公司股票为样本　　B:合约结算日为到期月的第3个星期五，采用非现金结算　　C:主要基于海外上市的中国公司　　D:合约标准为每点100元，最小变动价位为点　　答案:C　　解析:CBOE　　推出的中国指数主要基于海外上市的中国公司，以在纽约证券交易所、纳斯达克证券市场或美国证券交易所上市的16只中国公司股票为样本，按照等值美元加权平均计算而成。中国指数期货是标准化合约，代号为CX，交易时间为芝加哥时间8：30～15：15，交易平台为CBOEdirect电子交易平台。合约标准为每点100美元，最小变动价位为点，合约结算日为到期月的第3个星期五，采用现金结算。　　(36)在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为()。　　A:股票　　B:公司债券　　C:商业票据　　D:金融证券　　答案:D　　解析:在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。　　(37)政府债券的特征不包括()。　　A:安全性高　　B:流通性强　　C:收益稳定　　D:低税待遇　　答案:D　　解析:政府债券的特征有：①安全性高;②流通性强;③收益稳定;④免税待遇。　　(38)下列不符合基金资产估值规则的是()。　　A:基金管理人应于每两个交易日对基金资产进行估值　　B:基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到某些特殊情况，可以暂停估值　　C:采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性　　D:基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程　　答案:A　　解析:　　基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。基金管理人应于每个交易日当天对基金资产进行估值。基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列特殊情况，可以暂停估值，采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性。　　(39)中央银行在金融市场买卖有价证券的行为属于()。　　A:窗口指导　　B:存款准备金　　C:公开市场指导　　D:再贷款　　答案:C　　解析:　　中央银行为达到货币政策目标会采取一些手段，即货币政策工具。而存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务，被称为中央银行的三大法宝，是最主要的货币政策工具。其中买卖有价证券的行为属于公开市场业务，它是指中央银行在金融市场上买进或卖出政府债券，以实施宏观货币政策的活动。如经济扩张时，实行卖出政府债券的政策，可以减少商业银行的超额准备金，降低它的信贷能力，减少市场的货币供应量，促使贷款利率上涨，遏制过度的投资需求。　　(40)货币市场基金的投资对象是()。　　A:银行长期存款　　B:国债　　C:公司长期债券　　D:银行承兑票据及商业票据　　答案:D　　解析:　　货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。　　(41)下列不属于定向资产管理业务特点的是()。　　A:证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务　　B:具体投资的方向在资产管理合同中约定　　C:适用于为多个客户办理定向资产管理业务　　D:必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行　　答案:C　　解析:　　定向资产管埋业务的特点包括：①证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务。②具体投资的方向在资产管理合同中约定。③必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行。　　(42)债券是一种()凭证。　　A:债权债务　　B:所有权、使用权　　C:设权　　D:转让权　　答案:A　　解析:　　债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。　　(43)根据规定企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的()。　　A:30%　　B:40%　　C:45%　　D:50%　　答案:B　　解析:　　《企业债券管理条例》规定，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%;公司债券的利率或价格由发行人通过市场询价确定。　　(44)设立证券登记结算公司，自有资金不少于人民币()亿元。　　A:2　　B:3　　C:4　　D:5　　答案:A　　解析:　　设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准，自有资金不少于人民币2亿元。　　(45)()年无记名国债退出国债发行舞台。　　A:1999　　B:2000　　C:2001　　D:2002　　答案:B　　解析:　　随着2000年国家发行的最后一期实物券(1997年3年期债券)的全面到期，无记名国债宣告退出国债发行市场的舞台。　　(46)证券金融公司转融通业务的保证金中的货币资金比例不得低于()%。　　A:15　　B:20　　C:25　　D:30　　答案:A　　解析:　　证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金，确定并公布可充抵保证金证券的种类和折算率。保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%。　　(47)实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁被称为()。　　A:经营租赁　　B:设备租赁　　C:短期租赁　　D:长期租赁　　答案:B　　解析:　　融资租赁又称设备租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。　　(48)通过各种通讯方式，不通过集中的交易场所，实行分散的、一对一交易的衍生工具是指()。　　A:场外交易市场(OTC)交易的衍生工具　　B:独立衍生工具　　C:嵌入衍生工具(EmbeddedDerivatives)　　D:信用衍生工具　　答案:A　　解析:0TC　　交易的衍生工具是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具，例如金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品交易。　　(49)我国发行的主要的国际债券品种不包括()。　　A:政府债券　　B:金融债券　　C:可转换公司债券　　D:熊猫债券　　答案:D　　解析:　　我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种有以下几种：①政府债券;②金融债券;③可转换公司债券。　　(50)普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的()。　　A:营销权　　B:支配公司财产的权利　　C:特许经营权　　D:基本权利和义务　　答案:D　　解析:普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。